Tayvan'ın önde gelen çip üreticisi TSMC'nin, Apple için ürettiği ancak stoklarda bekleyen milyarlarca dolarlık çip fazlasıyla karşı karşıya kaldığına dair bir raporun ardından, Tayvan'dan bir uzman, şirketin gelirlerine daha fazla katkı sağlayan ürünlere üretim kapasitesini kaydırabileceğini öne sürüyor. Hızla büyüyen yapay zeka altyapısı ve buna bağlı olarak artan son teknoloji çiplerin talebi, TSMC'nin gelir tablosunda önemli değişikliklere yol açtı. Zira şirketin gelirlerinin büyük bir kısmı yüksek performanslı bilgi işlem çiplerinden elde ediliyor.
Uzmana Göre TSMC, Üretim Hatlarını Yeniden Tahsis Ederek Apple Çipi Birikimiyle Baş Edebilir
Yapay zeka yarışı, NVIDIA'nın iş modelini bir oyun GPU tasarımcısından yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) çipi sağlayıcısına dönüştürdüğü gibi, TSMC'nin iş modelini de kökten değiştirdi. Yapay zeka altyapısına yapılan büyük yatırımlar yaygınlaşmadan önce, TSMC'nin en büyük müşterisinin Apple olduğu düşünülüyordu. Ayrıca, tüketici elektroniği ve AMD ile olan ortaklıklarının da şirketi dünyanın önde gelen entegre çip üreticisi olarak konumlandırmasında önemli rol oynadığına inanılıyordu.
Ancak, büyük teknoloji şirketlerinin yapay zeka altyapısı için milyarlarca dolar harcamaya devam etmesiyle birlikte, TSMC'nin gelir yüzdeleri dramatik bir şekilde değişti. Örneğin, 2024'ün dördüncü çeyreğinde HPC ürünleri şirketin gelirlerinin %46'sını oluştururken, akıllı telefon ürünleri %38'ini oluşturdu. Akıllı telefonların payı, 2022'nin üçüncü çeyreğinde gelirlerin %41'ini oluştururken HPC %39 seviyesindeydi.
Ancak, TSMC'nin 2026'nın ikinci çeyreğine ait en son gelir dökümüne göre, HPC ürünleri şirketin gelirlerinin %66'sını oluşturdu. Son bir rapor, şirketin bellek kıtlığı nedeniyle Apple için 1 milyar dolarlık stok tuttuğunu iddia etse de, Tayvanlı bir uzman, güncellenmiş gelir dökümünün ve TSMC'nin ana gelir kaynağı olan HPC ürünlerinin, şirketin bu son krizle başa çıkmasına yardımcı olabileceğine inanıyor.
Tayvan Ekonomik Araştırma Enstitüsü Direktörü Liu Pei-chen'e göre, TSMC, üretim hatlarını diğer ürünlere odaklayarak Apple çiplerinden kaynaklanan fazlalığı yönetebilir. Ekonomik Günlük'e atıfta bulunulan Liu, şirketin gelir ve temellerinin HPC bilgi işlem ve amiral gemisi ürünleri tarafından desteklendiğini belirtirken, kısa tedarikli bellek çiplerine olan bağımlılığının üretim hattı teslimat döngüsünü ve dolayısıyla sermaye devir verimliliğini etkileyebileceğini kaydetti.
Ancak, bellek sektöründeki kıtlıkların TSMC'nin kontrolü dışındaki gelişmeler olduğunu belirten Liu, şirketin üretim hatlarını daha geniş endüstri ekosistemi ile işbirliği içinde dinamik olarak tahsis edebileceğini de sözlerine ekledi. Uzmana göre, Tayvanlı fab, üretim kapasitesini bellek kıtlıklarından daha az etkilenen yapay zeka veya HPC ürünlerine kaydırabilir.
Yapay zeka ve HPC çiplerinin yüksek bant genişlikli belleğe (HBM) dayandığını, Micron ve Samsung gibi üreticilerin yüksek fiyatları nedeniyle bu çiplere odaklandığını belirtmek gerekir. Sonuç olarak, tüketici elektroniğinde kullanılan standart DRAM çiplerinde arz sıkıntısı yaşanmıştır.
