Samsung'un son kazanç açıklamalarına göre, hafıza çipi kıtlığının 2027'de daha da derinleşeceği ve tedarik zincirindeki dar boğazların 2028'e kadar süreceği öngörülüyor.
Samsung Gelecek Yıl Hafıza Kıtlığı Artarken 2027 Yılı HBM Tedarikinin Tamamını Satıyor
Samsung, 2026'nın üçüncü çeyrek kazanç toplantısında, önceki çeyreğe göre %14 ve bir önceki yıla göre %127 artışla 195,3 trilyon Kore Wonu (yaklaşık 146,3 milyar ABD Doları) ile rekor gelir elde ettiğini duyurdu. Şirket ayrıca, bir önceki çeyreğe göre %20 ve 2025'in aynı dönemine göre %783 artışla 100 trilyon KRW işletme karını aşan ilk küresel teknoloji şirketi oldu.
Bellek sektörünün lideri olan Samsung, Ar-Ge'ye yoğun yatırım yapmaya devam ediyor; bu yatırımların miktarı bir önceki yıla göre %63 artışla 14,4 trilyon KRW'ye ulaştı. Bu yatırımlar, ek kapasite oluşturma, yeni nesil teknolojileri güvence altına alma ve yeni üretim tesisleri kurma alanlarına yönlendiriliyor. Segmentler arasında, Samsung DS, HBM, DRAM ve SSD'lere olan güçlü talep sayesinde %15 büyüme ve %72 işletme karı artışıyla öne çıktı.
Bellek alanında Samsung, 2027 yılı için HBM tedarikinin şimdiden tamamen satıldığını belirtti. Ek olarak, yeni nesil HBM4E teknolojisinin 2027'nin ilk yarısında seri üretime geçmesi planlanırken, HBM4 üretimi de hızla artırılıyor. Samsung ayrıca, 8000 MT/s ve üzeri hızlara sahip DDR5 teknolojilerine olan talebin de güçlü olduğunu gözlemliyor. NAND tarafında ise Samsung, PCIe Gen6 sunucu SSD'leri, eSSD'ler, yüksek yoğunluklu QLC SSD'ler gibi yapay zeka odaklı ürünler üzerinde hızla çalışıyor.
Fason üretim (Foundry) alanında Samsung, 2nm üretim sürecinde 2026'da siparişlerin bir önceki yıla göre iki katından fazla artmasını bekliyor. Yapay zeka talebindeki artışın 2/4nm üretim akışlarından elde edilen geliri daha da yükselteceği öngörülüyor. Özellikle 4nm süreci, ABD'deki büyük yapay zeka müşterileri tarafından benimsenmesiyle önemli bir büyüme motoru olacakken, büyük 2nm müşterileri için seri üretime ise bu yılın ikinci yarısında başlanması planlanıyor.
Tedarik konusuna gelince, Samsung, sıkı koşulların 2028'e kadar devam etmesini beklediklerini, sermaye harcamalarını artırmalarına rağmen bunun üretim miktarında büyük bir artış sağlamayacağına inandıklarını belirtti.
Samsung ayrıca, 10 büyük müşterisiyle uzun vadeli anlaşmalar imzaladığını ve daha kapsamlı uzun vadeli bellek tedariki arayan müşteri sayısının da arttığını doğruladı. Bu uzun vadeli anlaşmalar, şirketin toplam üretim kapasitesinin %60-70'ini oluşturacak ve müşteriler artık yalnızca büyük bulut sağlayıcılarla sınırlı kalmayıp mobil, otomotiv ve ağ segmentlerine de yöneliyor.
Samsung, yapay zeka belleği patlamasını tarihi bir kâr kilometre taşına dönüştürdü. Talep o kadar güçlü ki, 2027 yılı HBM tedariği şimdiden tamamen tükendi. Bu sonuçlar, hem şirketin teknoloji liderliğini hem de mobil segmentin maliyet baskılarıyla karşı karşıya olmasına rağmen mevcut yarı iletken yükseliş döngüsünün dayanıklılığını vurguluyor. Yatırımcıların bu beklentiyi olumlu karşılaması ve hisselerin yılın yüksek seviyelerine yaklaşmasıyla Samsung, 2027'ye rekor serisini sürdürmeye hazır bir şekilde giriyor.
Kaynakça: wccftech.com
