Yapay zeka (YZ) talebindeki muazzam artış, bellek üreticilerine bir önceki yılın tamamında elde ettiklerinden daha fazlasını tek bir çeyrekte kazandırdı. Bu durum, genel tüketici pazarlarında bileşen fiyatlarının yükselmesine neden olurken, bellek üreticilerinin kâr marjlarında astronomik bir artış yaşanmasına yol açtı.
Yapay Zeka Talebi Bellek Piyasasını Kavurdu
Bellek talebinin, YZ firmalarının sunucuları için daha fazla DRAM'e ihtiyaç duyması nedeniyle tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşması bu durumun ilk nedeni. İkinci olarak ise bellek tedarikinin kıt olması, satış yapan firmaların ürün fiyatlarını önemli ölçüde artırmasına neden oldu.
Bu gelişmeler sonucunda, birçok bellek üreticisi büyük kâr artışları yaşadı. Bazı şirketler, bir önceki yıla kıyasla kârlarında tam 17 kat artış bildirirken, brüt kâr marjları da %55'in üzerine çıktı. Diğer bellek üreticileri de benzer şekilde rekor gelir rakamları ve artan kâr marjları ile bu YZ patlamasından büyük fayda sağladı.
Bellek sektöründeki yetkililer, bu çeyrek sonuçlarının, bellek piyasasının "uzun vadeli, sıkı arz şeklinde yeni bir normal'e girmesinin" bir yansıması olduğunu belirtiyor. Öte yandan, büyük DRAM üreticileri üst düzey ürünlere odaklanırken, daha küçük ancak yine de önemli şirketler, talep gören eski bellek teknolojilerini üretme görevini üstleniyor.
DRAM ve NAND Tedariki Darboğazda
Sadece DRAM değil, NAND flash belleklerde de durum farklı değil. SSD ve eSSD'lere olan talebin artması, fiyatların yükselmesine neden oluyor. Bazı şirketlerin yeterli NAND yongası stoğu yaptığını bildirmesine rağmen, artan hesaplama talepleri göz önüne alındığında bu stokların bile yeterli olmayacağı öngörülüyor. Durumu daha da kötüleştiren bir gelişme ise, olası bir işçi grevinin, DRAM ve NAND üretiminde %4'e varan bir kesintiye neden olabileceği ve tedarik zincirini daha da zorlayabileceği beklentisi.
Bu sıkışıklık ve artan talep doğrultusunda, bellek ve depolama üreticileri şimdiden iş ortaklarını 2026'nın ikinci çeyreği civarında %40'lık bir fiyat artışı konusunda uyardı. Bu da demek oluyor ki, bellek üreticileri daha fazla kâr ederken, tüketiciler için ürün fiyatları daha da yükselecek.
