Teknolojinin vazgeçilmez bir parçası haline gelen bellek, artık sadece bir mal olmaktan çıkıp stratejik bir varlık konumuna yükseldi. Bu durum, 3D NAND ve DRAM gibi kritik bileşenlerin tedarikini güvence altına almak isteyen müşterilerin, tedarikçileriyle uzun vadeli sözleşmeler (LTA) yapma eğilimini artırdı. Micron, bu hafta 16 stratejik müşteri anlaşması (SCA) imzaladığını duyurdu. Bu anlaşmaların 14'ünün toplam değeri yaklaşık 100 milyar doları buluyor. Şirket ayrıca 22 milyar dolarlık nakit depozito ve diğer taahhütler beklediğini belirtirken, PC bileşen fiyatlarını yükselten RAM krizinin ne zaman sona ereceğine dair öngörülebilir bir işaret olmadığını da vurguladı.
Micron'dan yapılan açıklamada, "İmzalanan 16 SCA'nın 14'ü, anlaşma süresince minimum sözleşme fiyatımız üzerinden kümülatif olarak yaklaşık 100 milyar dolarlık gelire sahip olacak." denildi. Açıklamada ayrıca, "Şu ana kadar imzaladığımız SCA'lar kapsamında 22 milyar dolarlık nakit depozito ve ilgili finansal taahhütler almayı öngörüyoruz." ifadeleri yer aldı.
Micron'un iddialarına göre, bu stratejik müşteri anlaşmalarının 14'ü kapsamında, müşterilerin yalnızca asgari taahhüt edilen miktarları alıp sözleşmedeki minimum fiyatı ödediği varsayılsa bile, şirketin kasasına şimdiden yaklaşık 100 milyar dolarlık sabit gelir garantisi girmiş durumda. Gerçekte ise müşterilerin daha yüksek hacimlerde alım yapması veya daha yüksek fiyatlar ödemesi durumunda Micron'un kazancı daha da artabilir. Ayrıca, bu uzun vadeli SCA'ları imzalayan müşterilerin, gelecekteki bellek tedarikini rezerve etmenin bir parçası olarak peşin ödeme yapması veya eşdeğer bağlayıcı finansal taahhütlerde bulunması bekleniyor.
Micron, bu anlaşmalarla daha önce uzun vadeli sözleşmelere taahhütte bulunmayan, dört adet 'çok büyük müşteri' ve üç adet 'orta ölçekli müşteri' ile stratejik anlaşmalar imzaladığını belirtti. Sözleşmeler, otomotiv sektörü için olanlar hariç (üç yıl vadeli), 2026'dan 2030'a kadar beş yıllık bir vadeye sahip.
Micron'a göre, bellek tedariği 2027 yılında yetersiz kalacak ve ancak 2028'de kademeli olarak iyileşme gösterebilecek. Bu nedenle, müşterilerin ürünleri için yeterli belleğe sahip olduklarından emin olmak amacıyla 3D NAND ve DRAM için uzun vadeli anlaşmalar yapmaya istekli olmaları şaşırtıcı değil.
Micron'un yöneticisi Sanjay Mehrotra, "Tedarik konusunda müşterilerimiz, bellek ve depolama alanındaki tedarik sıkıntılarının iyileşmesinin önemli zaman alacağının farkında." dedi. "Endüstri tedariğinin 2028'de kademeli olarak iyileşmesini beklesek de, bellek tedariğinin artan talebi ne zaman karşılayabileceği konusunda şu anda bir öngörümüz yok."
Normalde, Micron ve diğer bellek üreticileri uzun vadeli anlaşmaları yalnızca seçkin müşterilerle (örneğin, Apple, Nvidia gibi) yapardı. 16 adet LTA, bu tür bir düzenleme için oldukça yüksek bir rakam ve bu durum şirketin iş modelinde bir değişim olduğunu gösteriyor. İmzalanan 16 sözleşmenin, 2030'a kadar olan dönemde Micron'un DRAM hacminin yaklaşık %20'sine ve NAND hacminin ise %33'üne denk geldiği belirtiliyor. Micron'un ilerleyen dönemlerde daha fazla şirketle uzun vadeli anlaşmalar imzalayabileceği de ihtimaller arasında.
