Bellek piyasasındaki küresel sıkıntının 2027'de daha da derinleşebileceği uyarısı yapıldı. TeamGroup, DRAM tedarikinin o kadar kısıtlı hale gelebileceğini belirtiyor ki, yüksek fiyatlar ödemeye razı olan müşteriler bile stok bulmakta zorlanabilir.
Tayvanlı bellek üreticisi TeamGroup'un son kazanç toplantısında konuşan şirketin CEO'su, sektörün mevcut bellek krizinin en kötü aşamasını henüz yaşamadığını dile getirdi. En ciddi tedarik kısıtlamalarının 2026'nın son çeyreği ile 2027'nin ikinci çeyreği arasında yaşanması bekleniyor. Fiyatlarda anlamlı bir düşüşün ise önümüzdeki yıl boyunca pek olası görünmediği ifade ediliyor.
Yönetici, arz ve talebin en erken 2028'in ikinci yarısında dengeye oturabileceği konusunda da uyardı. Bu durum, yapay zeka altyapısı yatırımlarının piyasayı giderek daha fazla domine etmesiyle, yeterli bellek kapasitesi sağlamanın, maliyetleri yönetmek kadar zor hale geldiğini gösteriyor.
Yapay Zeka Talebi DRAM Tedarikini Zorluyor, Fiyatlar Zirveye Tırmanmaya Devam Ediyor
Kıtlığın en büyük etkenlerinden biri, devasa miktarlarda yüksek bant genişlikli bellek (HBM) ve geleneksel sunucu DRAM'i tüketen yapay zeka veri merkezlerinin hızla genişlemesi. Başta Samsung, SK hynix ve Micron olmak üzere büyük üreticiler, daha yüksek kar marjlı HBM ve kurumsal bellek üretimine öncelik vererek, tüketiciye yönelik DDR, LPDDR ve GDDR ürünleri için daha az kapasite bırakıyor. Yüksek bant genişlikli bellek üretimi, geleneksel DRAM'e kıyasla çok daha fazla yonga üretimi gerektiriyor, bu da sektörün talebi karşılama yeteneğini daha da kısıtlıyor.
Bu etkinin TeamGroup'un kendi operasyonlarında da görüldüğü belirtiliyor. Şirketin yatırımcı sunumlarına göre, 2026'nın ilk dokuz ayında işten işe satışlar, bir önceki yılın aynı dönemine göre önemli ölçüde artarak gelirin %64,6'sını oluşturdu. TeamGroup ayrıca, yaklaşık 10,14 milyar Tayvan doları ile rekor çeyrek geliri ve %49,27'lik etkileyici bir brüt kar marjı bildirdi. Bu arada, bazı sunucu belleklerinin spot fiyatlarının sözleşmeli fiyatlardan %30 ila %50 daha yüksek olduğu, ek stok elde etmenin ne kadar zorlaştığını gösteriyor. Bir 16 gigabit DDR5 yongasının sözleşmeli fiyatları, 2025 Ekim'deki yaklaşık 8,70 dolardan 2026 Eylül'de 48 dolara yükselerek beş katından fazla bir artış gösterdi.
Bellek Sıkıntısı 2027'nin Çok Ötesine Taşabilir
Üretim kapasitesini artırmak, ne yazık ki acil bir çözüm sunmayacak. Yeni tesisler ve üretim yükseltmeleri devam etse de, DRAM tedarikinde anlamlı artışların 2028'e kadar sınırlı kalması bekleniyor. Bununla birlikte, NAND flash tedarik koşullarının daha erken iyileşmesi öngörülüyor. Bu görünüm, SK hynix CEO'sunun 2027'nin sektörün şimdiye kadarki en kötü bellek tedarik sıkıntısı olabileceği ve talebin 2030'dan sonra bile şirketin üretim kapasitesini aşabileceği yönündeki daha önceki uyarısını yansıtıyor. Yapay zeka talebinin hızlanmasıyla, Samsung ve SK hynix zaten olağanüstü düşük bellek stokları ile karşı karşıya kalmış durumda. Gelecekte bellek ve ekran kartı yükseltmesi yapmayı düşünen oyuncular ve meraklılar için TeamGroup'un tahmini, yüksek RAM fiyatları ve kısıtlı bulunabilirliğin 2027 boyunca ciddi endişeler olmaya devam edebileceğini gösteriyor. Ancak bu projeksiyonlar belirsizliğini koruyor ve büyük ölçüde yapay zeka harcamalarına, tüketici talebine ve yeni üretim kapasitesinin ne kadar hızlı devreye gireceğine bağlı olacak.
Kaynakça: wccftech.com
