ABD Başkanı Donald Trump, Apple'ın Amerika Birleşik Devletleri'nde çip tasarlamak ve üretmek için Intel ile anlaşmaya vardığını iddia etti. Bu açıklama, herhangi bir şirket tarafından resmi olarak doğrulanmadan veya reddedilmeden önce Trump'ın sosyal medya platformunda yer aldı. Apple ve Intel'den ilk açıklama taleplerine yanıt gelmedi ve henüz kesinleşmiş bir anlaşmaya dair bir teyit yayınlanmadı.
Trump, bu anlaşmanın yarı iletken üretimini ülkeye geri döndürme (reshore) çabalarının bir parçası olduğunu belirtti. Amerika'nın kendi çiplerini yurt içinde üretmesi gerektiğini vurgulayan Trump, Intel'e yardım etme kararının temel nedeninin “Çiplerimizi tam da burada, Amerika'da tasarlamamız ve üretmemiz” olduğunu ifade etti. Ayrıca, daha önceki hükümet müdahalelerinin, çip üretimi alanında önemli şirketleri ve projeleri Intel'in üretim tesislerine çektiğini savundu.
Apple, 2020'den bu yana kendi tasarladığı çiplerle yoluna devam ediyor ve Intel işlemcilerini ürünlerinden çıkarmıştı. Dolayısıyla, böyle bir anlaşma olması durumunda bu, tamamen bir fason üretim (foundry) anlaşması niteliği taşıyacaktır. Bu senaryoda Intel, Apple'ın kendi bünyesinde tasarladığı çiplerin sözleşmeli üreticisi rolünü üstlenecektir. Bu durum, Apple'ın tekrar Intel tarafından tasarlanan işlemcilere dönmesi anlamına gelmeyeceği gibi, Apple'ın amiral gemisi ürünlerinde TSMC'nin yerini alması da söz konusu olmayacaktır.
Apple için böyle bir anlaşmanın ardındaki mantık, tedarik zincirini çeşitlendirmek olabilir. Şirket, yapay zeka müşterileri (Nvidia ve AMD gibi) tarafından yoğun talep gören TSMC'nin ileri teknoloji üretim kapasitesine halen bağımlı durumda. Daha az hacimli bir ürünün ikinci bir kaynaktan üretilmesi, iPhone ve üst düzey M serisi çipleri TSMC'nin en gelişmiş üretim hatlarına bağımlı bırakmadan, tek bir üreticiye olan bağımlılığı azaltacaktır.
Bu gelişmelerin bir kısmı bir süredir biliniyordu. Geçtiğimiz ay yapılan görüşmelerin ardından, öncelikli bir anlaşmanın duyumları alınmıştı. Daha önce yapılan analizlerde, Apple'ın M7 SoC çipinin Intel'in 18A süreciyle üretileceği ve bunun MacBook Air ile giriş seviyesi iPad Pro modellerinde kullanılacağı, seri üretimin ise 2027'nin son çeyreğinde hedeflendiği öngörülmüştü.
Bu iki ürün kategorisi, 2025 yılında yaklaşık 20 milyon adetlik bir paya sahipti ve yıllık sevkiyatların 15 ila 20 milyon arasında seyretmesi bekleniyor. Bu rakamlar, yeni bir fason üretim müşterisi için önemli olsa da, TSMC'nin gelir dengesini bozacak kadar büyük bir hacim teşkil etmiyor. Ayrıca, Apple'ın A21 iPhone çiplerinin de 2028 civarında Intel'in 14A sürecine geçeceği yönünde raporlar bulunuyor, ancak bu bilgilerin hiçbiri Apple veya Intel tarafından resmi olarak doğrulanmadı.
Trump'ın duyurusu, Intel'in 18A-P süreciyle ilgili önemli bir gelişmenin duyurulmasından sadece iki gün sonra geldi. Intel'in bu yeni süreci, Honolulu'da düzenlenen VLSI Sempozyumu'nda tanıtıldı. 18A'nın performans artırılmış ilk versiyonu olan bu nodun, aynı güç tüketiminde %9 daha yüksek performans veya aynı performansta %18 daha düşük güç tüketimi sunduğu iddia ediliyor. Bu süreç, 18A ile tasarım kural uyumluluğunu koruyarak, müşterilerin mevcut fikri mülkiyetlerini yeniden kullanmalarına olanak tanıyor. Intel'in CEO'su, geçen ay yatırımcılara 2026'nın ikinci yarısında birden fazla fason üretim anlaşmasının sonuçlanmasını beklediğini belirtmişti.
Intel henüz 18A süreci için önde gelen bir müşteriyi doğrulamış değil ve Apple'dan gelecek herhangi bir taahhüt, şirketin umutsuzca aradığı ve ihtiyaç duyduğu doğrulamayı güvence altına alma açısından en iyi senaryo olacaktır. ABD hükümetinin Intel'de %10'luk bir payı bulunuyor ve bu haber üzerine Intel hisseleri, son 12 ayda %464'lük bir yükselişle 608.7 milyar dolarlık piyasa değerine ulaşan bir ivmeyi sürdürerek, işlem öncesi piyasada %9'a kadar yükseldi.
