Bellek (DRAM) kıtlığı, birçok şirketin geleceği hakkında endişelenmesine neden olurken, Apple bu listede görünmüyor. Daha önce, iPhone üreticisinin devasa bir tedarik zinciri sorunuyla karşı karşıya olduğunu ve TSMC'nin yetersiz DRAM arzı nedeniyle Apple'ın A20 Pro işlemcileri için 1 milyar dolarlık stok tuttuğu yönünde haberler yer almıştı. Ancak bir analist, bu iddiaların asılsız olduğunu ve Apple ile TSMC'nin sıkı entegre ve verimli operasyonlarının hafife alındığını savunuyor.
Analist Ming-Chi Kuo'ya Göre Apple, 2nm Yonga Seti Üretimini En Az Üç Ay Önceden Planlıyor ve Hacmi Mevcut DRAM Arzıyla Eşleştiriyor
TF International Securities analisti, bu konudaki önceki raporlarla aynı fikirde değil. X platformunda yaptığı detaylı analizde, Apple'ın üretim takvimini oldukça ileriye dönük planladığını belirtiyor. Şirketin ilk 2nm yonga seti olan A20 Pro için zamanlamanın kritik öneme sahip olduğunu vurguluyor. Cupertino merkezli firmanın genellikle takvimini üç ay önceden başlattığını ve bu süreçte ihtiyaç duyulan wafer hacminin, o an mevcut olan DRAM kapasitesiyle paralel olacağını ifade ediyor.
Eğer her iki bileşenin arzı uyumlu olmasaydı, Apple'ın nihai paketleme adımı tamamlanamayacakken, 2nm yonga setini zamanından önce seri üretmesi için TSMC'ye devasa miktarlar ödemesinin bir anlamı olmazdı. Bu, TSMC'nin üretimde devam eden iş (WIP) stoklarının olmadığı anlamına gelmiyor, ancak RAM tedarikinde darboğaz varken bu stratejiyi izlemenin finansal bir getirisi olmazdı.
Apple ve TSMC'nin üst düzey tedarik zincirleri kurduğu ve operasyonlarını kusursuza yakın yürüttüğü göz önüne alındığında, Tayvanlı yarı iletken devinin A20 Pro için 1 milyar dolarlık stok tutması, dünyanın en büyük wafer üreticisi için oldukça sıra dışı bir operasyonel aksaklık anlamına gelirdi. Kuo ayrıca, TSMC'nin 2026 yılının ikinci çeyreği kazanç çağrısında CFO Wendell Huang'ın stok günlerinde bir artış kaydettiğini ve bunun, Apple'a ait bekleyen waferların kesin kanıtı olarak yorumlandığını belirtiyor.
Analist, stok günlerinde bir artışın, TSMC'nin yeni nesil bir işlem düğümünün erken seri üretim hazırlıklarını başlattığı durumlarda standart bir prosedür olduğunu söylüyor. Envanterde geçici bir artış, 2nm sürecine geçişle doğal olarak birlikte gelir ve bu durum, bekleyen stokların kanıtı olmaktan ziyade rutin bir muhasebe işlemi olarak görülmelidir. Ayrıca Apple, TSMC'nin tek 2nm müşterisi değil; Qualcomm, MediaTek, AMD ve diğerleri de kendi ürünlerinin seri üretimi için hazırlık yapıyor.
Eğer yarı iletken firması gerçekten bir operasyonel aksaklık yaşıyor olsaydı, yukarıda bahsedilen şirketlerden de aynı nedenle milyarlarca paketlenmemiş yonga ve işlemci stokuna sahip olurdu: yetersiz DRAM arzı. Kuo, tıkalı DRAM arzının bir efsane olmadığını ve tüm endüstrinin bunu hissettiğini ancak durumun, TSMC'nin bir kamyon dolusu silikon arzıyla kesin bir yenilgiyle karşı karşıya kalacak kadar vahim olmadığını yineliyor.
Çinli bellek üreticisi CXMT ile Apple'ın DRAM'lerini çeşitli ürünlerde kullanmak ve tedarik sıkıntılarından korunmak için bir anlaşma yapmaya çalıştığı yönünde bir argüman öne sürülebilir. Ancak, potansiyel ortaklığın neden sadece test aşamasında kalabileceğine dair çeşitli faktörleri daha önce ele aldık; bunlardan biri de CXMT'nin sınırlı kapasitesiydi.
