Dünyanın en büyük çip üreticisi TSMC, müşterilerine gelişmiş çip üretim portföyünde fiyat artışlarına hazırlıklı olmaları yönünde bildirimde bulundu. Bu zamlar, en yeni 3nm (nanometre) süreciyle sınırlı kalmayacak; 7nm ve hatta daha eski ama hala gelişmiş ürünleri de kapsayacak. Elde edilen bilgilere göre, bu artışlar TSMC'nin yonga (wafer) gelirinin büyük bir bölümünü etkileyecek ve Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, Broadcom ve MediaTek gibi büyük çip tasarımcılarının maliyetlerini yükseltecek.
Fiyat artışlarının tam olarak ne kadar olacağı henüz netleşmese de, müşteriye, üretim sürecine ve ürün kategorisine göre değişiklik göstereceği belirtiliyor. Genel olarak artışların %5 ila %10 arasında olması bekleniyor. Bazı durumlarda bu fiyat artışlarının şimdiden yürürlüğe girdiği, diğer müşterilere ise gelecekteki siparişlerine bu maliyet yapısını dahil etmeleri gerektiği bildirildi.
Şirket, Culpium adlı yayına yaptığı açıklamada fiyatlandırma konusunda yorum yapmayı reddetti. “TSMC fiyatlandırma konusunda yorum yapmaz. Fiyatlandırma stratejimiz fırsatçı değil, stratejiktir,” denildi. Şirket, müşterileriyle yakın çalışmaya devam edeceğini ve onlara sunduğu değeri satacağını belirtti. Daha önce fiyat artışlarından kaçınacağı yönünde açıklamalar yapmış olsa da, mevcut durum bu beklentilerin değiştiğini gösteriyor.
Tayvan medyasından gelen önceki raporlar, özellikle TSMC'nin 3nm süreci için fiyat artışlarına odaklanmıştı. Bu süreç, premium akıllı telefonlar, PC ve yapay zeka çiplerinde kullanılıyor. En yeni 2nm üretim sürecinde de fiyat baskısı bekleniyordu. Ancak, edinilen güncel bilgiler, TSMC'nin müşterilerine "tüm gelişmiş çiplerin" daha pahalı hale geleceğini bildirdiği yönünde. Bu, fiyat artışlarının 3nm ve 2nm'nin ötesine geçerek, 5nm ve 7nm gibi hala gelişmiş kabul edilen eski süreçleri de kapsayacağı anlamına geliyor.
Tek başına 3nm süreci, TSMC'nin 2026'nın ilk çeyreğindeki yonga gelirinin %25'ini oluşturuyordu. Şirketin tüm gelişmiş çip portföyü (TSMC tarafından 7nm ve daha gelişmiş teknolojiler olarak tanımlanıyor) ise yonga gelirinin %74'ünü oluşturuyor. Bu nedenle, fiyat artışları şirketin yonga işinin neredeyse dörtte üçünü etkileyecek.
7nm sürecinin de artış kapsamına dahil edilmesi özellikle dikkat çekici. Bu süreç artık TSMC'nin en yeni teknolojisi olmasa da, işlemciler, hızlandırıcılar, ağ çipleri ve diğer yüksek performanslı çiplerde hala yoğun olarak kullanılıyor. Birçok ürün, en yeni süreçlerin gerektirdiği yoğunluk veya verimlilik kazançlarını gerektirmediğinde, daha iyi maliyet, verim ve olgunluk sunduğu için eski ama gelişmiş süreçlerde kalmaya devam ediyor.
Müşterilere gönderilen bildirimler, TSMC yöneticilerinin fiyat artışlarının en azından değerlendirildiğine dair kamuoyu açıklamalarından haftalar sonra geldi. 4 Haziran'da Hsinchu'da düzenlenen yıllık hissedarlar toplantısında CEO C.C. Wei, müşterilerin yapay zeka talebi konusundaki olumlu beklentilerini sürdürdüğünü, ancak aynı zamanda maliyet baskılarını ve çip talebi ile mevcut üretim kapasitesi arasındaki büyüyen boşluğu da kabul ettiğini belirtmişti. Finans Direktörü Wendell Huang da daha önce enflasyon, denizaşırı genişleme ve gelişmiş üretim maliyetlerinin artmaya devam etmesiyle TSMC'nin fiyat artışlarını dışlamadığını söylemişti.
Fiyat artışlarının zamanlaması, TSMC'nin güçlü müzakere pozisyonunu yansıtıyor. Şirket, en yeni mantık çiplerinin baskın üreticisi olmaya devam ediyor ve en gelişmiş kapasitesine yapay zeka hızlandırıcı satıcıları, akıllı telefon çip tasarımcıları ve özel ASIC geliştiricileri tarafından büyük talep görüyor. Müşteriler aynı üretim hatlarına erişim için rekabet ederken, TSMC'nin zayıf bir döngüde olduğundan daha fazla maliyeti müşterilere yansıtma alanı bulunuyor.
Bu hamle aynı zamanda TSMC'nin yapay zeka odaklı talepten elde ettiği artıştan da faydalanmasına denk geliyor. İlk çeyrek sonuçlarında şirket, yüksek performanslı bilgi işlem ve gelişmiş çip üretiminden elde edilen güçlü talep sayesinde 35.9 milyar dolar gelir ve %66.2 brüt kar marjı bildirdi. TSMC ayrıca 2026 yılı gelir büyüme hedefini %30'un üzerine çıkardı ve Tayvan, ABD, Japonya ve Almanya'da kapasitesini genişletirken sermaye harcamalarının yüksek kalması bekleniyor. Şirketin Arizona'daki üretim kapasitesi ise 2025'in başlarından bu yana 2027 sonuna kadar dolmuş durumda.
Bildirilen fiyat artışları, hafıza piyasasında görülen son fiyat sıçramalarından hala çok daha küçük. Bu piyasada, yapay zeka odaklı HBM ve diğer üst düzey bellek ürünlerine olan talep, tedarikçilerin çok daha dik artışlar uygulamasına olanak tanıdı. Buna karşılık, TSMC'nin karlılığını anlamlı bir şekilde artırmak için hafıza benzeri fiyatlandırmaya ihtiyacı yok. Gelişmiş çipler, yonga gelirinin çoğunluğunu oluşturduğu için, bu tabanda orta tek haneli bir artış bile, talep güçlü kalırsa yıllık milyarlarca dolarlık gelir ekleyebilir.
Çip tasarımcıları için anında etki, daha yüksek bir üretim faturasıdır. Tüketiciler için ise etki daha dolaylı ama yine de önemlidir. %5 ila %10'luk bir yonga fiyat artışı, otomatik olarak bir GPU, CPU, akıllı telefon veya dizüstü bilgisayar fiyatında %5 ila %10'luk bir artış anlamına gelmez, çünkü yonga nihai ürün maliyetinin yalnızca bir parçasıdır. Ancak, daha yüksek bellek fiyatları, paketleme kısıtlamaları, yapay zeka talebi ve artan üretim maliyetleriyle birleştiğinde, bu durum cihaz üreticileri ve bileşen satıcıları için fiyatları artırmak veya başka yerlerde maliyetleri kısarak kar marjlarını korumak için başka bir neden yaratıyor.
