Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) sayesinde rekor gelirler elde eden SK Hynix, şimdi de DDR5 gibi genel amaçlı DRAM üretimine odaklanmayı planlıyor.
SK Hynix'ten Şaşırtan Hamle: HBM Üretimini Yavaşlatıp DDR5'e Ağırlık Veriyor
Son aylarda yapay zeka firmalarından gelen yoğun talep, büyük DRAM üreticileri olan Samsung, Micron ve SK Hynix için HBM'yi ana gelir kaynağı haline getirdi. Bu durum, söz konusu şirketler için rekor karlara yol açarken, aynı zamanda DDR5 gibi genel amaçlı DRAM çözümlerine olan ilgiyi de azalttı. Ancak şimdi, bu şirketlerin HBM pazarında güçlü bir konuma yerleşmesiyle birlikte, genel amaçlı DRAM segmentine geri dönme planları yapılıyor.
Gelen bilgilere göre, SK Hynix'in toplam gelirinin %40'ı artık HBM ürünlerinden elde ediliyor. Bu başarı, şirketin 6. Nesil Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM4) üretimini genişletme planlarını yeniden gözden geçirmesine neden oldu. HBM4, yapay zeka çipleri için kritik bir ürün olarak öne çıkarken, Hynix özellikle NVIDIA'nın Rubin platformu için ana tedarikçi konumunda.
Bununla birlikte, sektörde henüz HBM4 ve HBM4E ürünlerine geçiş için aciliyet görülmediği belirtiliyor. Bu durum, SK Hynix'in HBM3E hatlarını HBM4'e dönüştürme çalışmalarını ertelemesine yol açıyor. Mevcut pazar gelirlerine bakıldığında ve Rubin için HBM talebini karşılama konusunda şirketlerin iyi bir konumda olması bu kararı destekliyor.
Bu arada, SK Hynix'in en büyük rakibi Samsung, genel amaçlı DRAM segmentinden büyük karlar elde ediyor. SK Hynix de bu pastadan pay almak istiyor. Bu nedenle, bellek üreticilerinin HBM'den DDR5 ve LPDDR5X gibi genel amaçlı DRAM'lere doğru bir kayma göstermesi bekleniyor.
Genel amaçlı DRAM segmenti, zaten HBM segmentinden çok daha ciddi kıtlıklarla karşı karşıyaydı. Bu durumun temel nedeni, aynı şirketlerin odaklarını HBM ve yapay zeka odaklı bellek çözümlerine kaydırmış olmalarıydı. Şimdi zirveye ulaşmış olmaları, onları tekrar GP-DRAM üretimine yöneltiyor. Bu durum DDR5 fiyatlarında ani bir düşüşe yol açmayabilir, ancak OEM/ODM ve sunucu pazarlarında RAM bulunabilirliğini bir miktar artıracaktır.
SK Hynix daha önce DRAM'in ortalama satış fiyatının (ASP) %60'ın üzerinde arttığını bildirmişti. Yakın zamanda yapılan Microsoft DDR5 tedarik sözleşmesi de genel amaçlı DRAM çözümlerine uzun vadeli bir odaklanmayı yansıtıyor. SK Hynix genel amaçlı DRAM üretimine geçse bile, HBM segmentindeki güçlü pazar payını koruyabileceği düşünülüyor. Genel amaçlı DRAM'in kar marjlarının yıl sonuna kadar 2 katına ulaşması bekleniyor.
Bu yeniden başlayan DDR5 DRAM üretimiyle piyasada büyük bir değişim beklenmiyor. Kısa vadeli bir etki yaratabilir, ancak HBM talebi tekrar arttığında, aynı üreticilerin daha karlı DRAM sektörüne yöneleceği görülecektir. Bu DRAM üreticileri, sadece kendilerinin fayda sağladığı bir döngü yaratarak, yüksek karlar elde edebilecekleri alanlara üretim kaydırıyorlar.
