Amerika Birleşik Devletleri'nin Çin'e yönelik DUV (Derin Ultraviyole) ekipman ve makine satışlarına yönelik uygulayabileceği ek kısıtlamalar, Hollandalı üretici ASML'yi endişelendiriyor. Bu önlemlerin, Çin'in teknolojik ilerlemesini durdurma amacı taşısa da, aslında üretici için olumsuz sonuçlar doğurabileceği belirtiliyor. Mevcut durumda, Çin'in ASML'nin yıllık satışlarının yaklaşık %20'sini oluşturduğu düşünüldüğünde, bu tür adımlar ASML'nin gelirlerini önemli ölçüde etkileyebilir. Ayrıca, Çin'in kendi bünyesinde DUV makine geliştirme çabalarını hızlandırması, ASML'nin pazar payını daha da düşürebilir.
ASML'nin DUV Gelir Kaybı ve Fiyat Artışı Stratejisi
ASML'nin üçüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından yaptığı açıklamalara göre, ABD'nin olası kısıtlamaları Çin'in kendi DUV alternatiflerini geliştirme motivasyonunu artırabilir. Çin'in mevcut donanımlarının ASML'nin seviyesine ulaşamaması bir yana, zaman ve kararlılıkla bu farkı kapatabileceği ve sektörü şaşırtabileceği öngörülüyor. Huawei'nin 2023'ün sonlarında Kirin 9000S ile yaşadığı büyük geri dönüş bu duruma örnek olarak gösterilebilir.
ASML CEO'su, Çin'de yarı iletken üretim ekipmanlarına olan talebin güçlü kaldığını, ülkenin yerel yatırımlarla çip üretim tesisleri inşa etmeye devam ettiğini belirtiyor. Bu ivme, ASML'nin DUV ekipmanlarına olan talebin süreceğini gösteriyor. Ancak ABD, bu ticari ilişkiyi, Çin'in yapay zeka ve teknoloji alanındaki rekabette avantaj elde etmesinin bir yolu olarak görüyor.
Çin'in ASML'nin yıllık satışlarındaki %20'lik payı göz önüne alındığında, Hollandalı firmanın ABD'nin potansiyel kısıtlamalarının iyi niyetli olmayan sonuçlar doğuracağına inanması anlaşılır bir durum. Teknoloji analistleri, ASML'nin hem Çin'deki varlığını artırma hem de ABD'nin politikalarına ve taleplerine yanıt verme arasında bir denge kurmaya çalıştığını ifade ediyor. Ayrıca, ASML'nin olası bir gelir kaybı durumunda, bu durumu telafi edecek planları olduğu anlaşılıyor.
Örneğin, üreticinin 2027'nin başından itibaren tüm EUV bileşen ve parçalarında %10'luk sabit bir fiyat artışı uyguladığı bildiriliyor. Bu adımın, Samsung ve SK Hynix gibi müşterilerinin kâr marjlarını yakalamayı amaçlamasının yanı sıra, DUV ekipmanlarına erişimdeki zorluklar nedeniyle Çinli müşterilerden gelecek siparişlerdeki eksikliği dengelemeye yardımcı olması bekleniyor.
Çin'deki ilgili bir teknoloji birliğinin genel müdürü, ABD kısıtlamalarının gelişmiş ekipmanların ülkeye akışını sınırlayacağını ancak bu etkinin kısa vadeli olacağını belirtiyor. Önceki kısıtlamalara rağmen, Çinli teknoloji firmaları olgun düğüm üretimi, ekipman değişimi ve inovasyon alanlarında geri adım atmamış, bu sektörde özerklik kazanma çabalarını sürdürmüşlerdir.
ASML gibi şirketlerin korktuğu da tam olarak bu özerklik. Çin'den gelen gelirin tamamı olmasa da, gelecekteki kayıpları daha iyi absorbe edebilmek için şimdiden ayarlamalar yapması gerekiyor.
