Yapay zeka (YZ) sunucusu pazarında büyüme beklentileri, küresel jeopolitik gerilimler ve ticaret politikalarındaki belirsizlikler nedeniyle dikkat çekici bir düşüş yaşıyor. Özellikle tedarik zincirlerinde yaşanan aksaklıklar ve bazı ihracat kısıtlamaları, daha önce yapılan büyüme tahminlerinin revize edilmesine yol açtı.
Yapay Zeka Devlerinin Harcamaları Devam Ediyor Ancak Kısa Vadede Bir Yavaşlama Var
Yapay zeka treni dünya genelinde, özellikle de Kuzey Amerika'da, büyük teknoloji firmalarının YZ altyapısına muazzam gelirler harcamasıyla tüm hızıyla ilerliyordu. Ancak, sektörden gelen son raporlara göre, küresel YZ sunucusu sevkiyatı tahminleri yüzde 28'den yüzde 24.3'e revize edildi. Her ne kadar hala çift haneli bir büyüme bekleniyor olsa da, bu düşüşün temel nedeni, değişen ticaret politikaları ve bölgesel gerilimlerle ortaya çıkan tedarik zinciri kesintileri olarak gösteriliyor.
Büyük teknoloji şirketleri söz konusu olduğunda, YZ geliştirmeye yönelik sermaye harcamaları (CapEx) kısa vadede yavaşlamayacak gibi görünüyor. Microsoft gibi firmalar, NVIDIA'nın yeni nesil sunucularını istikrarlı bir şekilde dağıtmaya devam ediyor. Özellikle Blackwell Ultra GB300 YZ sunucuları, teknoloji devleri arasında oldukça popüler. NVIDIA, son çeyreklerde YZ sunucusu segmentinde geniş çaplı bir hakimiyet sergiliyor. Microsoft'un kendi bünyesinde bir YZ çipi oluşturma yönündeki yatırımları da bulunuyor, ancak gelen bilgilere göre bu projenin beklentileri karşılayamadığı ve 2026 yılına ertelendiği belirtiliyor.
Benzer şekilde, Google ve Meta gibi firmalar da YZ sunucularını düzenli olarak devreye alıyor. Her iki firma da kendi bünyelerinde geliştirdikleri özel YZ yongalarına (ASIC) odaklanmış durumda. Bu firmalar NVIDIA'nın önemli müşterileri olsalar da, piyasanın segmentte çeşitlilik istediğini gösterircesine AMD'nin raf ölçekli çözümlerine de yöneldikleri belirtiliyor. Ancak yine de sektördeki liderliği önemli bir farkla NVIDIA koruyor. Kendi üretimi YZ çiplerine olan odaklanma ise hiç olmadığı kadar artmış durumda; Google, Tensor İşleme Birimleri (TPU) ile bu alana liderlik ediyor.
Şimdilik, teknoloji devlerinin YZ altyapısına yaptığı harcamalar yavaşlamıyor ve yıllık bazda yapılan tahminler, daha geniş ölçekte bir yükseliş eğilimi gösteriyor. Bu durum, yapay zeka heyecanının tam gaz devam ettiğini ortaya koyuyor.
