Yapay zeka (YZ) sunucularının hızla artan talebi, NAND flash bellek pazarında önemli değişimlere yol açtı. Yapılan araştırmalara göre, Yangtze Memory Technologies (YMTC), 2026 yılının ikinci çeyreğinde küresel NAND flash pazarında %14'lük pay ile ilk kez ilk üçe girmeyi başardı. Bu yükselişle birlikte Kioxia, listede dördüncü sıraya geriledi.
Pazar liderliğini %25'lik pay ile Samsung korurken, SK hynix %22'lik pay ile ikinci sırada yer aldı. YMTC'nin bu başarısı, sektör gelirlerinin bir önceki yıla göre beş kat artış gösterdiği ve gönderilen NAND bitlerinin %48'inin kurumsal SSD'ler tarafından kullanıldığı bir dönemde gerçekleşti. Bu oran, bir yıl öncesine göre %26'dan önemli bir artışa işaret ediyor.
Ancak, gelir açısından bakıldığında YMTC, Kioxia ve Micron'un gerisinde beşinci sırada bulunuyor. Bunun temel nedenlerinden biri, şirketin üretiminin büyük ölçüde tüketici ürünlerine yönelik olması. Günümüzde kurumsal SSD'ler, özellikle YZ'nin önbellek ve çıkarım veri kümeleri için kullanılan eSSD'ler, tüketici seviyesindeki ürünlere göre çok daha yüksek fiyatlardan alıcı buluyor.
YMTC, ABD'nin yaptırımları nedeniyle Batılı sunucu sertifikasyonlarına erişmekte zorlanıyor. Bu durum, şirketin hedef pazarını büyük ölçüde Çin iç pazarı ve kalan tüketici talebi ile sınırlıyor. Buna rağmen, Samsung'un sevkiyat payının %32'den %25'e düşmesi, SK hynix'in sunucu talebine bağlı olarak bit sevkiyatlarında %40'lık bir artış göstermesi ve Kioxia'nın ise 2026 yılı üretiminin tamamının satılmış olması gibi gelişmeler, YMTC için dolaylı olarak alan açıyor.
Özellikle ikinci çeyrekte NAND kontrat fiyatlarındaki yaklaşık %75'lik artış, YMTC'nin hakim olduğu tüketici pazarını daha da cazip hale getiriyor. YMTC, %22'lik bir yıllık ve %5'lik bir çeyrek bazında büyümeyle 267 katmanlı 3D NAND üretimini sürdürüyor ve 300 katmandan fazla cihazlar üzerinde çalışmalarına devam ediyor. Ayrıca, şirketin Wuhan'daki üçüncü fabrikasının yerli üretim eşiğini aşması ve bu yılın sonlarında üretime başlaması bekleniyor. Önümüzdeki dönemde iki fabrika daha planlanıyor.
Araştırmalar, kurumsal SSD'lerin yıl sonuna kadar tüm NAND bitlerinin yarısını oluşturacağını öngörüyor. Bu durum, YMTC'nin hakim olduğu tüketici pazarının toplam pazar payı içinde küçülmeye devam edeceği anlamına geliyor. YMTC'nin bu durumu yönetmek için ikinci yarıda kurumsal SSD'lere yönelik üretimi artırma planları bulunuyor. Ancak bu stratejinin başarısı, mevcut durumda Çin dışındaki sunucu müşterilerini kazanabilmesine ve sektörde üçüncü sıradaki yerini koruyabilmesine bağlı olacak.
