Finans devi J.P. Morgan'ın yayımladığı bir rapora göre, yapay zeka (YZ) sektörünün 2030 yılına kadar yapılacak yatırımlardan %10 geri dönüş elde edebilmesi için yıllık 650 milyar dolarlık bir gelir seviyesine ulaşması gerekiyor. Bu rakam, her iPhone kullanıcısından aylık ortalama 34,72 dolar veya her Netflix abonesinden yılda 180 dolar ek bir ödeme anlamına geliyor.
Bu rakamlar ilk bakışta ulaşılabilir gibi görünse de, küresel çapta yaklaşık 1,5 milyar aktif iPhone kullanıcısı ve 300 milyondan fazla ücretli Netflix abonesi olduğu düşünüldüğünde, bu talebin ne kadar büyük olduğu daha net anlaşılıyor. Bu gelir, bireysel, kurumsal ve devlet kullanıcıları arasında bölünecek olsa da, özellikle YZ'li bilgisayar ve akıllı telefonların faydasına henüz ikna olmayan çok sayıda tüketici varken, bu oldukça yüksek bir rakam olarak öne çıkıyor.
Rapor, YZ büyümesinin sürekli olmayabileceğini ve ilk fiber altyapı yatırımları sırasında telekom sektörünü olumsuz etkileyen sorunlarla benzerlik gösterebileceğini belirtiyor. Raporda şu ifadeler yer alıyor: "Buradan oraya giden yol sadece 'yukarı ve sağa' olmayacak." "En büyük korkumuz, gelir eğrisinin sürekli yatırımı haklı çıkaracak bir hızda gerçekleşmediği telekom ve fiber altyapı deneyiminin tekrarlanması olur." OpenAI'nin şimdiden yıllık 20 milyar dolarlık bir gelir seviyesine ulaştığı ve Anthropic'in 2026 yılına kadar 26 milyar dolarlık gelir hedeflediği rapor edilse de, bunlar henüz yalnızca bireysel şirketlerin raporları veya hedefleri olup, henüz net karlılığa dönüşmüş değiller.
Ayrıca rapor, beklenmedik bir teknolojik gelişmenin aşırı kapasiteye yol açabileceği riskine de dikkat çekiyor. Bu risk, OpenAI CEO'su Sam Altman'ın bir podcast'te Microsoft CEO'su Satya Nadella ile yaptığı sohbette de dile getirdiği bir konu. Bu durum, milyarlarca dolarlık devasa YZ veri merkezlerinin yeterli talep olmadığı için boşta kalmasıyla sonuçlanabilecek bir işlem gücü aşırı kapasitesi yaratabilir.
Raporda sıkça dile getirilen YZ balonuna doğrudan değinilmese de, bu durum birçok uzmanın dikkat çektiği senaryolardan biri. Örneğin, Intel'in eski CEO'su Pat Gelsinger, işletmelerin henüz YZ'den maddi olarak faydalanmaya başlamadığını, ancak şimdiden günümüzdeki servis sağlayıcı sektörünü temelden değiştirdiğini belirtiyor. Eğer YZ balonu patlarsa, YZ teknolojileriyle doğrudan ilgili olmayan şirketler de bu çöküşten etkilenecek ve yaklaşık 20 trilyon dolarlık bir piyasa değerinin risk altında olduğu öngörülüyor.
Yine de J.P. Morgan'ın raporu tamamen karamsar değil. Raporda şu ifadeler kullanılıyor: "Her şey yolunda gitse bile, söz konusu sermaye miktarı ve YZ ekosisteminin bazı bölümlerindeki kazananın her şeyi alacağı doğası gereği (devam eden) muhteşem kazananlar ve muhtemelen aynı derecede muhteşem kaybedenler de olacaktır." Bu, YZ balonu çökmasa bile, günümüzün en büyük YZ oyuncularından bazılarının büyük başarısızlıklar yaşayabileceği anlamına geliyor.
