Yapay zeka (YZ) alanındaki çığır açan gelişmeler, küresel çapta tedarik sorunlarına yol açmakla kalmayıp, NAND segmentinde de rekor gelir artışlarını beraberinde getiriyor. Ancak bu durum, kişisel bilgisayar (PC) pazarını olumsuz etkilemiş durumda.
Yapay Zeka Devrimiyle NAND Tedarikçileri 2026'nın İlk Çeyreğinde Rekor Gelire Ulaştı, Çin'in CXMT'si Küresel Payda %13'e Yükseldi
En güncel pazar raporları, küresel NAND talebinin boyutunu gözler önüne seriyor. 2026'nın ilk çeyreği itibarıyla NAND pazarı, küresel gelirde tam 3.5 katlık devasa bir artış kaydederek 46 milyar ABD dolarına ulaştı.
Bu güçlü talep, öncelikli olarak ajan odaklı yapay zeka (Agentic AI) tarafından besleniyor. Bu durum, petabaytlarca veriyi barındıran veri merkezlerinin kurulumunda önemli bir artışa neden oldu. Tek başına kurumsal segment, 2026'nın ilk çeyreğinde toplam NAND pazarının %43'ünü oluşturuyor ve yıl sonuna kadar bu oranın %60'ı aşması bekleniyor. İlk çeyrek geliri, 2023'ün tamamındaki NAND gelirini geride bıraktı.
- NAND Bellek gelirleri, DRAM büyümesine paralel olarak yıllık bazda devasa bir 3.5 kat artış gösterdi.
- Genişleyen YZ talebinin tetiklediği NAND fiyatları, her çeyrekte geliri yükseltiyor.
- Samsung, %29'luk pazar payıyla açık ara liderliğini sürdürüyor, onu SK Hynix ve Kioxia takip ediyor.
- Çinli YMTC, payını %13'e çıkararak hızlı büyümesini sürdürüyor ve SanDisk ile Micron'a olan farkı kapatıyor.
Samsung, küresel SSD pazarında %29'luk payıyla liderliğini korurken, SK Hynix %18'lik pazar payıyla ikinci sırada yer aldı. Kioxia, Micron ve SanDisk ise %14-13 aralığında gelir payına sahip oldu. Ancak en büyük sürpriz, Çinli NAND üreticisi YMTC'nin de %13'lük pazar payına ulaşması oldu. Bu, yıldan yıla %246'lık muazzam bir büyümeye işaret ediyor. Paylaşılan grafiklere göre, YMTC'nin Samsung, SK Hynix ve Kioxia'dan önemli bir NAND geliri payı kaptığı görülüyor.
YMTC, yine büyük bir sıçrama yapan DRAM işine imza atan CXMT'nin izinden giderek Çin borsasında halka arz olmayı hedefliyor. Her iki şirket de mevcut üretim kapasitelerinin iki katına çıkmasını sağlayacak devasa üretim tesislerinin inşa edileceği bir "epik genişleme" planının içinde yer alıyor.
DRAM ve NAND segmentleri YZ süper döngüsü sayesinde harika bir performans sergilerken, küresel PC pazarı aynı başarıyı gösteremiyor. Yapılan analizlere göre, 2026 yılında küresel PC sevkiyatlarında %11.3'lük bir düşüş yaşanacağı ve bu durumun 2027'de de devam etmesi bekleniyor. Toparlanma işaretlerinin ise ancak 2028-2029 civarında görülmeye başlanacağı ve tam bir dönüşün 2030'da gerçekleşeceği tahmin ediliyor.
Küresel PC sevkiyatlarının, önceki yılki 290 milyondan fazla birimden yaklaşık 260 milyon birime düşmesi bekleniyor.
Yüksek bileşen fiyatlarının PC satışlarını etkilemesine rağmen, yeni platformlar ortaya çıkıyor. Bunlar arasında, rekabetçi özellikler sunarak Apple'ın MacBook Neo'sunun rakibi olmayı hedefleyen çeşitli modeller de yer alıyor. Bu durum, pazarın mevcut fiyat artışlarına uyum sağlamaya çalıştığını gösteriyor. Ancak gerçek rahatlamanın, önümüzdeki yıllarda faaliyete geçecek yeni DRAM/NAND fabrikaları faaliyete geçtiğinde yaşanacağı öngörülüyor. Bu da ancak 2029-2030'a kadar gerçekleşmeyecek.
