Yapay zeka çiplerine yönelik artan talep, donanım tedarik zincirinde beklenmedik bir baskı oluşturuyor. Özellikle yarı iletken devi TSMC'nin ileri düzey paketleme teknolojisi CoWoS'a olan yoğun ihtiyaç, BT substrat malzemelerinde kritik bir kıtlığa neden olmaya başladı.
Dünyanın önde gelen BT substrat hammadde tedarikçilerinden biri olan Mitsubishi Gas Chemical (MGC), müşterilerine BT substrat üretimi için gerekli hammaddelerin sevkiyatında ciddi gecikmeler yaşanacağını duyurdu. MGC gibi büyük bir tedarikçideki bu gecikmeler, substrat tedarik zincirinde potansiyel uzun vadeli kıtlıkları tetikleyebilir. Bu durum, özellikle NAND flash denetleyicileri gibi hafıza ürünlerinin üretiminde maliyet artışlarına ve mevcut sorunların ağırlaşmasına yol açıyor.
TSMC'nin CoWoS (Chip-on-Wafer-on-Substrate) olarak bilinen gelişmiş paketleme teknolojisi, sektörde bu malzeme kıtlığının ana kaynağı olarak gösteriliyor. Nvidia ve AMD gibi üst düzey müşterilerin Blackwell gibi en yeni kurumsal GPU'larında tercih ettiği CoWoS teknolojisi için TSMC, üretim kapasitesini sürekli olarak artırıyor.
CoWoS teknolojisi, genellikle BT substratlarla aynı üretim malzemelerini paylaşan ABF substratlarına dayanıyor. TSMC'nin sektördeki devasa hacmi, malzeme tedarikinde bir sıkışıklık yaratıyor ve BT substrat tedarikçileri bu durumdan olumsuz etkileniyor. TSMC'nin 120x150 mm boyutlarında devasa CoWoS substratlar üzerine inşa edilecek 1000W sınıfı işlemciler üretmeyi düşünmesiyle birlikte, bu baskının devam etmesi bekleniyor.
MGC, gecikmelerin düşük CTE'li cam elyafı, bakır kaplı laminatlar (CCL) ve prepreg (PPG) gibi malzemelerdeki kıtlıktan kaynaklandığını belirtti. Cam elyafı, kurumsal sunucuların ve tüketici akıllı telefonlarının paketleme ve anakart baskılarında da kullanılıyor ve bu malzemenin öncelik listesinde BT substrat tedarikçilerinin alt sıralarda yer aldığı anlaşılıyor.
Piyasada büyük bir şok yaşanmasını ve tedarikin tamamen durmasını önlemek amacıyla, BT substrat tedarik zincirindeki tüm şirketler malzeme siparişlerini ve tedarikini koordine etmeye başladı. Tüketici elektroniğine olan talebin düşük olması ve piyasadaki belirsizlik, tüketici odaklı malzeme talebini de düşük tutarak gerçek bir kıtlığı şimdilik önlemeye yardımcı oluyor.
BT substratlarla üretilen NAND flash denetleyicileri ve eMMC kartlarının önde gelen tedarikçilerinden Phison ve Silicon Motion gibi şirketler, bu belirsizlik döneminden en çok fayda sağlayabilecek durumda. Phison, NAND flash denetleyicisi satışlarını "ana büyüme motoru" olarak güvence altına almak için TSMC'den ek üretim kapasitesi edinmeye başladı bile. Denetleyici siparişleri, piyasadaki kıtlıkları aşacak şekilde artış gösteriyor. Malzeme sıkışıklığı devam ettikçe NAND flash denetleyicilerinin fiyatlarında bir artış görülmesi şaşırtıcı olmayacaktır.
AI altın çağı, Computex gibi etkinliklerde de görüldüğü gibi, dünya genelinde donanım gelişimini yönlendiren en büyük güç olmaya devam ediyor. TSMC de bu süreçte en büyük kazananlardan biri olarak öne çıkıyor. Tüketici elektroniği pazarı şu anda durgun olsa da, mevcut tedarik sıkışıklığı, bu durumun belki de iyi bir şey olduğunu gösteriyor; şu an yaşanacak bir tüketici elektroniği patlaması, mevcut sıkışıklığı çok daha ciddi bir kıtlığa dönüştürebilir.
