Yapay zeka altyapılarına yönelik artan talebin, Apple'ın bileşen maliyetlerini yükselttiği ve uzun süredir tedarikçileri üzerindeki pazarlık gücünü zayıflattığı bildiriliyor. Veri merkezi donanımlarına olan yoğun talep, çip üretiminde de dengeleri değiştiriyor. Yapay zeka hızlandırıcıları, tüketici ürünlerinden daha fazla önceliklendiriliyor.
Bu durumun Apple'ı önemli ölçüde etkilediği ve düşük segment işlemcileri için mevcut tedarikçisi dışında alternatifler aramasına neden olduğu iddia ediliyor. Şirketin üst düzey yöneticileri de daha önce çip tedarikinde kısıtlamalar yaşandığını ve bellek maliyetlerinin arttığını doğrulamıştı.
Son aylarda DRAM ve NAND fiyatlarında beklenmedik bir artış yaşanıyor. Bellek sözleşme fiyatlarının, ilk tahminlerin oldukça üzerine çıkarak çeyrek bazında %90'ın üzerinde artış göstermesi bekleniyor. NAND fiyatlarındaki artış ise %30'u geçmiş durumda. Bunun temel nedenleri arasında, tedarikçilerin daha karlı sunucu parçalarına ve yapay zeka altyapısına yönelik uzun vadeli taahhütlere odaklanması gösteriliyor.
Yapay zeka ve veri merkezi taleplerinin devam eden yoğunluğu, küresel bellek arz ve talep dengesizliğini daha da kötüleştiriyor ve bu da tedarikçilerin fiyat belirleme gücünü artırıyor. Bu durum, özellikle bellek gibi maliyetleri hızla değişebilen ve genel üretim maliyetini etkileyen bileşenler için Apple gibi büyük üreticiler için önemli bir sorun teşkil ediyor.
Yapılan analizlere göre, yeni çıkacak modellerdeki DRAM ve NAND maliyetlerinin, önceki modellere kıyasla önemli ölçüde artması bekleniyor. Tedarikçilerin, iPhone üreticisinden daha fazla ücret talep etme eğiliminde olduğu belirtiliyor. Küresel çapta en büyük NAND alıcısı olduğu tahmin edilen Apple'ın, bu maliyet artışlarından ciddi şekilde etkilenebileceği öngörülüyor.
Apple'ın geçmişte, büyük alıcı konumunu kullanarak agresif tedarikçi müzakereleri ve sözleşme yenilemeleriyle bu tür fiyat baskılarını absorbe edebildiğini biliyoruz. Ancak, bellek üreticilerinin ve upstream tedarikçilerinin, daha yüksek ödeme yapmaya razı olan ve uzun vadeli sözleşmeler imzalayan yapay zeka altyapı müşterilerine yönelmesiyle bu dinamikler hızla değişti.
Apple'ın geleneksel olarak kısa vadeli sözleşme ve fiyat indirimleri konusundaki ısrarını sürdürmesi, yapay zeka altyapısı müşterileriyle rekabet ederken zorlanmasına neden olabilir. Günümüzde insan ölçeğindeki mühendislik sınırlarını zorlayan firmaların, daha esnek ödeme koşulları ve ön ödemeler sunan yapay zeka altyapı projelerine öncelik vermesi bekleniyor.
Apple'ın maliyet yapısı, uzun vadeli öngörülebilirliğe dayandığından, bu ani bileşen fiyat dalgalanmalarını yönetmekte zorlanması muhtemel. Şirket, yüksek segmentte fiyat gücüne sahip olsa da, yılda yüz milyonlarca adet satılan ürünlerde bellek gibi temel bileşenlerdeki hızlı fiyat değişimlerini dengelemek kolay olmuyor.
Apple'ın marjlarını korumak için geçmişte fiyat artışına gitmek yerine, ürün yapılandırmalarını ve ürün karmasını değiştirerek, özellikle depolama seçenekleri ve üst seviye satışlarla maliyetleri absorbe ettiğini ve fiyatları istikrarlı tuttuğunu görüyoruz. Ancak tedarikçilerin giderek artan bir şekilde uzun vadeli, yüksek marjlı yapay zeka altyapı sözleşmelerini önceliklendirmesiyle, Apple'ın ölçeği ve satın alma hacmi gibi geleneksel avantajları artık esnek fiyatlandırma veya öncelikli kapasite erişimi garanti etmiyor.
