Yarı iletken sektörünün devi TSMC, küresel dökümhane pazarındaki liderliğini her geçen gün pekiştirirken, son tahminler Tayvanlı şirketin yapay zeka gelirlerini bu on yılın sonuna kadar neredeyse dört katına çıkarabileceğini gösteriyor.
Geçtiğimiz dönemlerde çıkan raporlara göre TSMC'nin, en son teknoloji 2nm üretim sürecindeki olağanüstü verimliliği sayesinde, 2026 yılında küresel dökümhane pazarının tam %75'ini elinde tutması bekleniyor. Bu erken liderlik, TSMC'nin NVIDIA, Apple ve AMD gibi sektörün en büyük oyuncularını kendisine bağlamasını sağladı. Şirketin bu başarısı, rakipleri Samsung ve Intel'e karşı önemli bir avantaj elde etmesini sağlıyor.
Sektördeki uzmanlar, TSMC hisseleri için fiyat hedefini yükselterek 'Al' tavsiyesini sürdürüyor. Yeni açıklanan yapay zeka odaklı yonga talebi modeline göre, Tayvanlı devin toplam gelirlerinin 2025'te yaklaşık 114 milyar dolardan 2026'da 130 milyar dolara ve 2027'de 160 milyar dolara çıkması bekleniyor.
Dahası, TSMC'nin yapay zeka odaklı gelirlerinin de kayda değer bir artış göstermesi öngörülüyor. Bu gelirlerin 2025'te 26 milyar dolardan başlayarak 2026'da 33 milyar dolara, 2027'de 46 milyar dolara ve 2029'da ise tam 90 milyar dolara ulaşabileceği belirtiliyor. Bu rakamlar, şirketin mevcut yapay zeka gelirine kıyasla neredeyse dört katlık bir artış anlamına geliyor.
Özellikle 2027 sonrası dönemde gözlemlenen bu ivmenin, büyük ölçüde NVIDIA'nın yeni nesil Rubin Ultra GPU platformunun üretim hacminin artırılmasıyla gerçekleşeceği tahmin ediliyor. TSMC'nin sermaye harcamalarının (CapEx) da bu yılki yaklaşık 40 milyar dolardan 2026'da 45 milyar dolara ve 2027'de 50 milyar dolara çıkması bekleniyor. Yonga üretim devi, 2028'de piyasaya sürülmesi beklenen Rubin Ultra öncesinde, HBM (Yüksek Bant Genişlikli Bellek) paketleme ile ilgili sermaye harcamalarını 2027'de hızlandıracak.
Bu gelişmelerle birlikte, TSMC'nin Tayvan'daki fabrikalarına yönelik yoğun yetenek akışının, sadece bu tesislerin yakın çevresinde değil, adanın genelinde gayrimenkul fiyatlarını artırdığı da gözlemleniyor.
