Dünyanın en büyük çip üreticisi TSMC, 2 nanometre (nm) üretim sürecinde Çin menşeli ekipmanları kullanmaktan vazgeçiyor. Bu karar, şirketin gelecekteki üretim hatlarında yer alacak tedarikçilerin ABD'nin yeni kısıtlamaları ve artan incelemeler karşısında zorluk yaşamaması için atılmış stratejik bir adım olarak değerlendiriliyor.
Bu değişikliğin temelinde, ABD'de gündemde olan ve Amerikan sübvansiyonlarından faydalanan şirketlerin, Çinli firmalar gibi 'endişe verici yabancı kuruluşlardan' ekipman almasını yasaklamayı öngören "Chip EQUIP Act" adlı yasa tasarısı yatıyor. Bu yasa, AMEC ve Mattson Technology gibi Çinli şirketlerin yanı sıra, ABD yaptırımlarıyla karşı karşıya kalabilecek diğer firmaları da kapsayacak.
Alınan bilgilere göre, TSMC'nin daha önceki ileri seviye fabrikalarında Çin menşeli ekipmanlar yer alsa da, şirket 2nm üretiminin artırılmasıyla birlikte sadece Japon, Amerikan ve Avrupalı tedarikçileri tercih etme kararı aldı. Tayvan'daki Hsinchu ve Kaohsiung tesislerinde başlayacak olan üretim süreci ve ardından ABD'nin Arizona eyaletindeki fabrika için de aynı politikanın izleneceği belirtiliyor. Bu durum, şirketin en gelişmiş fabrikalarının, özellikle küresel genişlemede kritik rol oynayan federal teşvikler göz önüne alındığında, olası ABD kısıtlamalarından korunmasını sağlıyor.
2nm, TSMC İçin Önemli Bir Dönüm Noktası
TSMC için büyük önem taşıyan 2nm (N2) süreci, dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisinin ilk kez kapı-etrafı-kapı (GAA) transistörlerini kullanacağı bir üretim teknolojisi olacak. Bu, çip sektöründe FinFET'lerden bu yana görülen en önemli yapısal değişiklik olarak kabul ediliyor ve önümüzdeki aylarda üretime başlaması bekleniyor.
TSMC'nin açıklamalarına göre 2nm süreci, %10 ila %15 arasında performans artışı ve %25 ila %30 arasında güç tüketimi azalması gibi 'tam düğüm iyileştirmeleri' sunacak. Bu geçiş sürecinde, ekipman tedarikçilerinin seçimi, ürün verimliliği gibi kritik faktörleri doğrudan etkiliyor. Ancak TSMC şimdi bu durumu, ABD pazar erişimini güvence altına almak ve Apple ile Nvidia gibi müşterilerine üretimin siyasi nedenlerle aksamayacağı konusunda güvence vermekle dengelemek zorunda.
Pekin merkezli medya kuruluşları, Çin menşeli ekipmanların tamamen kaldırılacağını vurgularken, diğer bir yayın organı ise daha geniş bir tedarikçi endişesini dile getiriyor. TSMC'nin, Tayvanlı ekipman ve malzeme sağlayıcılarını da denetlemeye başladığı, özellikle kâr marjları ve Çin'e olan bağımlılıkları üzerinde durduğu bildiriliyor.
TSMC'nin kendi %58'lik brüt kâr marjı benchmark'ının oldukça üzerinde kâr eden veya Çin satışlarına yoğun bağımlılığı olan tedarikçilerin, 2026 onaylı tedarikçi listesinden çıkarılabileceği öngörülüyor. Bazı firmaların şimdiden sipariş kaybettiği rapor ediliyor. Bu durum, TSMC'nin mevcut jeopolitik durumu hem ABD politikalarıyla uyum sağlamak hem de tedarikçi maliyetleri ve risk profilleri üzerindeki kontrolünü sıkılaştırmak için kullandığı ihtimalini güçlendiriyor.
Tedarik Zinciri Yeniden Şekilleniyor
Her iki raporun birlikte değerlendirilmesi, tedarik zincirinin iki cephede yeniden şekillendiğini gösteriyor. Bir yandan, TSMC, Washington'un kısıtlamalarına karşı önlem almak ve sübvansiyonlardan yararlanma hakkını korumak amacıyla Çinli ekipmanlarla olan bağlarını kesiyor. Diğer yandan ise aynı ivmeyi kullanarak yerel tedarik zincirini yeniden düzenliyor ve finansal ve jeopolitik stratejisiyle uyumlu tedarikçilere öncelik veriyor.
Bu durum, TSMC'nin tedarikçilerinden ayrışmasının sadece siyasetle ilgili olmadığını, aynı zamanda şirketin tedarikçiler üzerindeki nüfuzunu konsolide etme yolu olduğunu da gösteriyor. Marj disiplinini uygulamak ve Çinli firmalara olan bağımlılığı azaltmak suretiyle TSMC, kendi düzenleyici konumunu tehlikeye atmadan ortaklarının rekabetçi kalmasına yardımcı oluyor. Ancak bu durum, bazı Tayvanlı firmaların daha fazla Çin'e yönelmesine ve TSMC'nin yönetmeye çalıştığı ayrımı derinleştirmesine neden olabilir.
Sonuç olarak, 2nm yarışının, transistör fiziği kadar siyaset ve ekonomi tarafından da şekillendiği görülüyor. Daha hızlı ve daha verimli çipler zamanında üretilecek, ancak tedarik zinciri, siyasi olarak kabul edilebilir daha dar bir oyuncu havuzuna doğru daralıyor.
