Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi (TSMC), dördüncü çeyrekte rekor kazanç açıkladı ve yapay zeka (YZ) çip talebinin yıllarca sürmesini beklediğini duyurdu. Bir kazanç çağrısı sırasında şirket CEO'su C.C. Wei, yarı iletken endüstrisinin uzun vadeli gidişatını tahmin edemeyeceğini ancak YZ konusunda iyimser olduğunu belirtti.
TSMC, Apple, Nvidia, AMD ve Qualcomm gibi şirketler için çip üretiyor ve bu da onu küresel elektronik tedarik zincirinin kilit oyuncusu yapıyor. Dünyanın en gelişmiş yarı iletkenlerinin büyük çoğunluğunu üreten şirketin Tayvan'daki fabrikaları, teknoloji ve ticaret konusundaki ABD-Çin gerilimlerinin odak noktası haline geldi. TSMC güçlü talep bildirdiğinde ve harcamalarını artırdığında, bu durum YZ çipleri tasarlayan şirketlerin devam eden büyüme beklentisini işaret ediyor.
Wei, açıklamasında, "Sonuç olarak, YZ'nin gerçek olduğuna inanıyorum. Sadece gerçek olmakla kalmıyor, aynı zamanda günlük hayatımıza girmeye başlıyor. Buna 'YZ mega trendi' diyoruz ve buna kesinlikle inanıyoruz," dedi. "Peki, yarı iletken endüstrisi üç, dört, beş yıl üst üste iyi olabilir mi? Dürüst olayım, bilmiyorum. Ancak YZ'ye baktığımda, bu adeta sonsuz gibi görünüyor – yani gelecek yıllar boyunca devam edecek."
TSMC, dördüncü çeyrekte, geçen yıla göre yüzde 35 artışla ve analist beklentilerini aşan 505,7 milyar Tayvan doları (yaklaşık 16 milyar dolar) net gelir elde etti. Gelir, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 25,5 artışla 33,7 milyar dolara ulaştı. Şirket, 2026'da yaklaşık yüzde 30 gelir artışı bekliyor ve bu yıl için sermaye harcamalarını 2025'teki 40,9 milyar dolardan 52 ila 56 milyar dolar arasına çıkarmayı planlıyor.
Müşterilerin Müşterileriyle Kontrol Ediliyor
Wei'nin iyimserliği, YZ endüstrisinin bir balon olup olmadığına dair aylardır süregelen spekülasyonlarla çelişiyor. Geçtiğimiz aylarda bazı teknoloji liderleri YZ pazarındaki "irrasyonellik" uyarısında bulunmuş ve olası bir balon patlarsa hiçbir şirketin muaf olmayacağını belirtmişti.
Ancak YZ patlamasını destekleyen çiplerin üreticisi TSMC, tam tersi bir yolda ilerliyor. Wei, harcama artışını taahhüt etmeden önce talebin gerçekliğini doğrulamak için doğrudan bulut sağlayıcılarıyla konuştuğunu analistlere aktardı.
Wei, "Müşterilerimin talebinin gerçek olduğundan emin olmak istedim. Bu yüzden tüm bulut hizmet sağlayıcılarıyla görüştüm," dedi. "Aldığım cevap beni oldukça memnun etti. Aslında bana YZ'nin işlerine gerçekten yardımcı olduğuna dair kanıtlar sundular."
Kazanç raporu, ABD ve Tayvan'ın Tayvan malları üzerindeki tarifeleri yüzde 20'den yüzde 15'e indiren bir ticaret anlaşmasını sonuçlandırdığı aynı gün geldi. Anlaşma, Tayvanlı şirketlerin ABD'ye 250 milyar dolarlık doğrudan yatırım yapmasını taahhüt ediyor ve TSMC, Arizona'daki çip fabrikalarının genişlemesini de hızlandırıyor.
