Teknoloji devi TSMC, Arizona'daki çip üretim tesislerine ek olarak 100 milyar dolarlık yeni bir yatırım yapacağını duyurdu. Bu devasa yatırım, bölgede en az dört yeni 2 nanometre (nm) ve daha ileri teknolojiye sahip çip fabrikası ile gelişmiş paketleme tesislerinin kurulmasını kapsayacak. Şirketin CEO'su C.C. Wei, Tayvan'daki ikinci çeyrek kazanç konferansında yaptığı açıklamada, bu kararla birlikte ABD'deki toplam TSMC yatırımının 265 milyar dolara ulaştığını belirtti. Daha önce şubat ayında piyasada bir söylenti olarak dolaşan bu planlar, böylece resmen doğrulanmış oldu.
Wei'ye göre, bu finansman sayesinde TSMC, önde gelen ABD'li müşterilerinin uzun vadeli taleplerini karşılamak üzere 2 nm ve altı teknolojilerde üretim yapacak mantık yonga fabrikaları ve gelişmiş paketleme tesislerini hizmete sunacak. Bir raporlara göre, bu genişleme planı TSMC'nin ABD'deki tesis sayısını 10 fabrikaya ve iki gelişmiş paketleme tesisine çıkaracak.
Yaklaşık 20.000 wafer kapasiteli, en ileri teknolojiye sahip bir 2 nm sınıfı fabrika modülünün inşaat ve donanım maliyetinin 25 ila 35 milyar dolar arasında olduğu tahmin ediliyor. Bu doğrultuda, 100 milyar dolarlık yatırım yaklaşık dört modülü finanse edecek ve bu da CEO'nun bahsettiği "en az dört" fabrika sayısıyla örtüşüyor. Bu gelişme, Arizona'daki tesisin, daha önce nisan ayında duyurulan ve daha geniş çaplı ABD-Tayvan anlaşmasının bir parçası olan 12 fabrika ve dört paketleme tesisi hedefinin yaklaşık yarısına ulaşması anlamına geliyor.
Planın belki de daha da önemli bir ayağı paketleme tesisleri. Zira yapay zeka hızlandırıcı üretiminde mevcut kısıtlayıcı faktör wafer üretiminden ziyade gelişmiş paketleme (CoWoS) kapasitesi olarak öne çıkıyor. Arizona'da kurulacak yerinde paketleme tesisleri, TSMC'nin ABD'li müşterilerine ilk kez wafer üretiminden paketlenmiş hızlandırıcıya kadar eksiksiz bir yerli tedarik zinciri sunacak.
Bu duyuru, TSMC'nin rekorlarla dolu bir çeyrek daha geçirmesiyle birlikte geldi. Şirket, nisan-haziran döneminde yıllık bazda %77,4 artışla 706,56 milyar Yeni Tayvan Doları (yaklaşık 22,35 milyar ABD Doları) net kar elde ederek üst üste beşinci çeyrek rekorunu kırdı. Gelirler %36 artışla 1,27 trilyon Yeni Tayvan Doları'na yükselirken, brüt kar marjı %67,7 ile rekor seviyeye ulaştı. Gelirlerin %66'sı yüksek performanslı bilişimden geldi.
TSMC, üçüncü çeyrek gelirlerinin %12 artışla 44,6 milyar ila 45,8 milyar ABD Doları arasında olmasını bekliyor. Ayrıca, haziran ayında öngörülen yaklaşık %30'luk büyüme tahminini ABD Doları bazında %40'ın biraz üzerine çıkardı. Finans Direktörü Wendell Huang, 2026 yılı sermaye harcamalarının önceki 52-56 milyar dolarlık bütçeden 60-64 milyar dolara yükseleceğini ve toplamın %70 ila %80'inin ileri teknoloji süreçlerine ayrılacağını belirtti. TSMC'nin tedarikçileri de benzer bir talep tablosu çiziyor; ASML, 2026 yılı beklentilerini yükseltirken, Applied Materials CEO'su Gary Dickerson, sektörün yıllarca sürecek bir kapasite artışı sürecine girdiğini ifade etti.
TSMC, ek 100 milyar dolarlık yatırımın ne zaman harcanacağı konusunda net bir zamanlama vermedi. Ancak bu taahhüt, ABD-Tayvan ticaret anlaşmasının bir parçası olarak, Tayvan'dan gelen ürünlere uygulanan gümrük vergilerinin %15'e indirilmesi karşılığında ABD'ye 250 milyar dolarlık planlı yatırım öngören bir anlaşmaya dayanıyor. Bu anlaşma, Başkan Donald Trump'ın TSMC'nin Arizona operasyonlarını iki katına çıkaracağı yönündeki açıklamasından yaklaşık iki hafta sonra geldi. Talebe bağlı bu taahhüt, bir takvime bağlı sermaye harcaması yapmadan düzenlemeleri karşılıyor. CEO Wei, talebin 2029 veya 2030'a kadar çok güçlü kalmasını beklediğini ancak bu süreçte inişler olup olmayacağından emin olmadığını belirtti.
Wei ayrıca, ABD'deki yatırımların Tayvan'ı ihmal ettiği endişelerine karşı, önümüzdeki birkaç yıl içinde Tayvan'da 13 adet ileri teknoloji ve gelişmiş paketleme fabrikası planladıklarını da sözlerine ekledi. Arizona'daki operasyonların hayata geçirilmesi, iş gücü, su ve vize kısıtlamaları gibi zorluklarla karşı karşıya. Bu faktörler, Phoenix'teki dört yeni fabrikanın ne kadar hızlı inşa edileceğini belirlemede talep kadar etkili olacak.
