Yapay zeka çılgınlığı, yarı iletken devi TSMC'yi milyarlarca dolarlık altyapı yatırımlarına yöneltse de, bu devasa yatırımların bile talebi karşılamaya yetmeyeceği ortaya çıktı.
Bu hafta başında, TSMC'nin kazanç toplantısında yapılan açıklamaya göre, şirketin 2026 yılındaki sermaye harcamalarının 56 milyar dolara ulaşması bekleniyor. Bu miktar, yeni çip üretim tesislerinin inşasına ve mevcut üretim hatlarının iyileştirilerek kapasitenin artırılmasına harcanacak.
Ancak tüm bu devasa harcamalara rağmen, TSMC yapay zeka alanındaki devasa talebi karşılamakta zorlanacağını belirtiyor. Grafik işlem birimleri (GPU), merkezi işlem birimleri (CPU) ve bellek gibi ana bileşenlerden voltaj regülatörleri, entegre devreler (IC), kablolama ve bu çözümleri oluşturmak için gereken malzemeler gibi diğer kritik elektrikli ekipmanlara kadar her alanda şu anda ciddi bir kıtlık yaşanıyor.
NVIDIA, AMD, Apple ve diğer büyük oyuncular çip siparişlerini yeniledikçe, TSMC sadece 2026'yı değil, 2027 ve sonrasını da kapsayan bir kıtlık öngörüyor. TSMC, şu anda Japonya, Tayvan ve Amerika Birleşik Devletleri gibi farklı bölgelerde 3 nanometre çip üretim tesisleri kurmayı planlıyor. Tayvan'daki tesisin 2027'nin ilk yarısında faaliyete geçmesi, ABD'deki tesisin ise 2027'nin ikinci yarısında hazır olması bekleniyor. Japonya'daki tesisin ise 2028'de üretime başlaması planlanıyor.
TSMC'nin yöneticisi C.C. Wei, mevcut tesislerine ek kapasite eklememiş olsalar da, bir çip üretim teknolojisi en yüksek kapasitesine ulaştığında, mevcut tesislerin de büyüyen kapasite ihtiyaçlarını karşılamak üzere güncelleneceğini belirtti.
TSMC'nin arz kısıtlamaları nedeniyle zorlanması, üreticileri çip üretim planlarını çeşitlendirmeye itiyor. Örneğin, Tesla yapay zeka çiplerini hem TSMC hem de Samsung ile geliştirirken, kendi çip üretim kapasitesini artırmaya yönelik adımlar da atıyor. Intel'in de yıl sonuna kadar önemli müşteriler kazanabileceği ve yeni üretim teknolojilerini kullanacağı konuşuluyor. Samsung da fabrikalarını kullanmak isteyen müşteri sayısında büyük bir artış görmüş durumda, ancak şirketin ana odağı şu anda yapay zeka alanındaki büyük ilgi nedeniyle DRAM üretimi, özellikle de HBM ve LPDDR bellekler üzerinde yoğunlaşıyor.
Her büyük teknoloji şirketinin kendi tedarik sorunlarıyla boğuştuğu bu yapay zeka süper döngüsünde TSMC'nin nasıl bir yol izleyeceği merak konusu. Dünyanın en büyük yarı iletken üreticisi olarak büyük bir sorumluluk taşıyan TSMC'nin yeni tesislere yaptığı ek yatırımlar, bu zorlu süreçte bir nebze olsun rahatlama sağlaması bekleniyor.
