2025 yılının ikinci çeyreği, küresel çip üreticileri için adeta bir altın çağa dönüştü. Dünya genelindeki yarı iletken üretim tesislerinin (foundry) geliri, yapay zeka hızlandırıcıları, akıllı telefonlar ve yeni nesil bilgisayarlar için artan talebin de etkisiyle çeyrekten çeyreğe yüzde 14,6'lık bir artışla rekor kırarak 41,7 milyar dolara ulaştı. Bu büyümenin en büyük oyuncusu ise tahmin edilebileceği gibi Tayvan Yarı İletken Üretim Şirketi (TSMC) oldu.
TSMC, bu dönemde pazarın yüzde 70'inden fazlasını ele geçirerek, dünya genelindeki en büyük sözleşmeli çip üreticisi konumunu daha da güçlendirdi. Şirket, bu çeyrekte 30 milyar doların üzerinde gelir elde ederek kendi rekorunu kırdı. Bu olağanüstü başarı, TSMC'nin özellikle gelişmiş üretim süreçlerindeki liderliğine ve Apple'ın iPhone'larından Nvidia'nın veri merkezi GPU'larına kadar birçok kritik teknolojiyi besleyen çiplerin üretiminde kilit rol oynamasına dayanıyor.
TSMC'nin gelirlerinin neredeyse dörtte üçü, 7 nanometre ve daha altındaki üretim teknolojilerinden elde ediliyor. Özellikle 3 nanometre üretim süreci, tek başına şirketin toplam wafer gelirlerinin yaklaşık dörtte birini oluşturuyor. Bu ileri teknoloji wafer'lar, Nvidia'nın Blackwell GPU'ları, AMD'nin Zen 5 CPU'ları ve Apple'ın M serisi Mac bilgisayarları gibi güçlü ürünlerin temelini oluşturuyor.
Akıllı telefon talebindeki toparlanma, sonbaharda piyasaya sürülecek yapay zeka destekli dizüstü bilgisayarlar öncesinde bilgisayar üreticilerinin stok yapması ve Nvidia'nın hem veri merkezleri hem de son kullanıcılar için yüksek performanslı GPU'lara olan doymak bilmez talebi, TSMC'nin bu başarısında önemli rol oynadı. Ayrıca, TSMC'nin bellek ve işlem gücünü bir araya getiren gelişmiş paketleme yetenekleri, rakiplerinin ölçekte eşleştiremediği bir avantaj sağlıyor.
Karşılaştırmada, Samsung'un üretim iş kolu yüzde 9'luk bir büyüme kaydetse de, yüzde 7,2'lik pazar payıyla TSMC'nin oldukça gerisinde kalıyor. Samsung'un portföyünde akıllı telefon çipleri ve Nintendo Switch 2'nin işlemcisi gibi önemli anlaşmalar bulunsa da, Koreli şirket ile TSMC arasındaki fark hiç olmadığı kadar açılmış durumda. Milyarlarca dolarlık yatırımlara rağmen Intel'in yeni gelişen üretim operasyonu ise henüz bu pazarın çok küçük bir kısmını oluşturuyor.
Pazar araştırma raporlarına göre, Çinli SMIC, gelişmiş üretim süreçlerindeki sorunlar ve bunun sonucunda yaşanan sevkiyat gecikmeleri nedeniyle geçen çeyreğe göre gelirinde yüzde 1,7'lik bir düşüş yaşadı ve pazar payında yüzde 5,1 ile üçüncü sırada yer aldı.
Bu gelişmeler, hem bilgisayar meraklıları hem de oyuncular için iki yönlü sonuçlar doğuruyor. Bir yandan, daha fazla gelişmiş çip üretiliyor ve 2021'deki gibi boş ekran kartı rafları dönemi geride kalıyor. Diğer yandan ise, üreticilerin maliyetleri artırmasıyla birlikte bu çiplerin daha ucuz olmasını beklememek gerekiyor. TSMC'nin yeni nesil 2 nanometre üretim teknolojisinin, 3 nanometreye göre daha yüksek bir maliyetle gelmesi bekleniyor. Nvidia da artan wafer maliyetlerini dengelemek için GPU fiyatlarını zaten yükseltmiş durumda.
Artan tedarik ve yükselen maliyetler arasındaki bu gerilim, 2025 yılında silikon endüstrisinin ana dinamiğini oluşturuyor. Ve artık her 10 doların 7'sinin üretim tesisleri pazarında harcandığı göz önüne alındığında, TSMC'nin sadece yapay zeka dalgasını sürmekle kalmayıp, aynı zamanda bu pazarın geleceğini şekillendirdiği açıkça görülüyor.
