Yarı iletken sektörünün zirvesinde yer alan TSMC, özellikle yapay zeka yarışında önemli bir oyuncu konumunda. Ancak artan talep, çip devini 'aşırı agresif' bir durumla karşı karşıya bıraktı.
TSMC Dış Pazar Hakimiyetini Sürdürüyor Ancak Hız Kesmemek İçin Büyük Yatırımlar Yapmak Zorunda
Tayvan merkezli çip devi, son yıllarda devasa bir pazar payı elde etti. Yapay zeka çılgınlığı, TSMC'yi NVIDIA ve AMD gibi müşteriler için tercih edilen tek adres haline getirdi. Bu durum, şirkete sadece büyük gelirler kazandırmakla kalmadı, aynı zamanda 5nm, 4nm ve 3nm gibi işlem düğümlerinin kıtlığıyla sonuçlanan üretim hatlarında da kapasite kullanım oranlarını rekor seviyelere taşıdı. Tayvan'ın yerel basındaki haberlere göre, TSMC etrafındaki 'tek kişilik gösteri', şirketi kapasiteyi artırmak için ağır yatırımlar yapmaya zorladı. Ancak bu durum, iş gücü eksikliği ve artan sermaye harcamaları şeklinde büyük sorunları da beraberinde getirdi.
Habere göre, TSMC'nin tedarikçileri, fab genişletme ile ilişkili artan maliyetler konusunda endişeli. Zira, yeterince fazla müşteriye hizmet vermek ve piyasa dinamikleri gereği fiyat artışına gitmelerinin zor olması, durumu onlar için elverişsiz hale getiriyor. Tayvanlı devin 2026 yılına kadar sermaye harcamalarının 50 milyar dolara fırlaması bekleniyor. Bu harcamaların büyük bir kısmının, 2nm gibi daha yeni işlem düğümlerine geçiş ve 4nm gibi ana akım süreçler için tedarik güvencesini sağlamaya yönelik olacağı belirtiliyor.
Sadece işlem düğümleri değil, gelişmiş paketleme de TSMC için en büyük darboğazlardan biri haline geliyor. Yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) müşterilerinden gelen hızla artan ilgi, şirketi agresif bir şekilde kapasite artırmaya zorluyor. Buna ek olarak, gelişmiş paketleme alanında rekabet de TSMC için artıyor. Zira, Intel gibi rakiplerin EMIB gibi ürünlere ilgi göstermesi, özellikle kapasite kısıtlamaları nedeniyle müşterileri alternatifler aramaya itiyor.
TSMC için işler 'parlak' gitse de, yarı iletken sektöründe tekelleşmiş bir piyasada bulunmak farklı işliyor. Zira, her müşteriye taviz vermeden hizmet vermek tam olarak mümkün değil. NVIDIA gibi müşteriler için, çip kaynağı olarak TSMC dışında pek fazla seçenek bulunmuyor. Intel Foundry ve Samsung gibi rakiplerin henüz dış kullanıma yönelik rekabetçi ürünler sunamaması, şu an için tüm baskının Tayvanlı çip devi üzerinde yoğunlaşmasına neden oluyor.
