Bellek sektörü büyük bir dönüşüm yaşıyor. DRAM tedarikçileri, talebi garanti altına alarak müşterileriyle 'çok yıllı' sözleşmeler yapmaya yöneliyor.
Samsung'un Uzun Dönem Sözleşmeleri Kıtlıkları On Yıla Kadar Uzatabilir
Teknoloji devlerinin bellek ürünlerine olan talebi o kadar büyük ki, Samsung ve Micron gibi tedarikçilerle 'geleneksel olmayan' olarak nitelendirilen uzun vadeli anlaşmalara imza atmaya razı oluyorlar. Koreli EBN'nin raporuna göre, Google ve Microsoft gibi şirketler, bellek tedarikçileriyle uzun vadeli sözleşmeler imzalayarak sabit hacimler garantiliyor ve anlık fiyatları mevcut seviyelerinde tutuyor. Bu tür anlaşmalarla bellek üreticileri, talebin potansiyel olarak döngüyü daha da uzatmasını sağlıyor.
Daha önce de Samsung'un eş CEO'sunun benzer bir modeli önerdiği konuşulmuştu. İş perspektifinden bakıldığında, bu tür sözleşmeler kapasite artırma yatırımlarındaki belirsizliği ve aşırı yatırım riskini ortadan kaldırıyor. Ancak tüketici sektörü için bu durum, gelecekteki üretimin büyük bir kısmının yapay zeka alanına ayrılacağı anlamına geliyor. Dolayısıyla, bellek kıtlığının kısa sürede hafiflemesi beklenmiyor, aksine daha da uzun sürebilir.
Veri merkezlerinin (hyperscalers) DRAM talebi yalnızca altyapı yatırımlarıyla sınırlı değil. Özellikle çıkarım (inference) süreçleri için özel çiplerin yaygınlaşmasıyla bu talebin önemli ölçüde artması bekleniyor. Bu tür iş yüklerinde performansın yanı sıra verimlilik, token başına maliyet ve gecikme gibi faktörler de büyük önem taşıyor. Bu nedenle Google'ın TPU'ları, Microsoft'un Maia'sı, Meta'nın MTIA'sı ve Amazon'un Trainium'u gibi özel çip geliştiren şirketler için HBM (Yüksek Bant Genişlikli Bellek) tedarikini güvence altına almak büyük önem taşıyor.
Bellek sektörünün bu şekilde evrilmesi ve her gelişmeyle ortalama tüketicinin önceliğinin azalması hayal kırıklığı yaratıyor. İlk tahminler, bellek kıtlığının 2027'nin ortalarına kadar hafifleyeceğini gösteriyordu, ancak bu durumun çok daha uzun sürmesi muhtemel görünüyor.
