Yapay zeka alanındaki gelişmeler, hem grafik işlemcileri (GPU) hem de merkezi işlem birimlerini (CPU) etkileyerek bellek (DRAM) talebini rekor seviyelere taşıdı. Bu durum, önde gelen DRAM üreticilerinden SK Hynix'i ciddi üretim kısıtlamalarıyla karşı karşıya bırakırken, şirket teknoloji devlerinden yatırım teklifleri alıyor.
Bilgiye göre, özellikle yapay zeka odaklı teknoloji firmaları, SK Hynix'in çip üretim kabiliyetlerini artırmak ve ASML'in EUV makineleri gibi pahalı ekipmanları tedarik etmek için büyük yatırımlar yapmayı teklif ediyor. Bu makineler, yüksek performanslı DRAM üretimi için kritik öneme sahip.
SK Hynix, sektörde Samsung ve Micron'u geride bırakarak yeni nesil DRAM üretimi için Yüksek-NA EUV teknolojilerini zaten entegre etmiş durumda. Bu alanda TSMC'nin şimdilik daha uygun maliyetli çözümlere odaklanma kararı da dikkat çekiyor.
Ancak SK Hynix, gelen yatırım teklifleri konusunda oldukça temkinli davranıyor. Şirket, belirli bir firmaya özel üretim kapasitesi tahsis etmek veya uzun vadeli gelir garantisi için çip fiyatlarını düşürmek istemiyor. Bu nedenle, mevcut durumda SK Hynix'in üretim kapasitesinde herhangi bir artış bulunmuyor ve kimseye özel bir ayrıcalık tanınmıyor.
Mevcut tedarik zinciri krizi, sektörün dengelerini tamamen değiştirdi. DRAM üreticileri, bellek sıkıntısının yıllarca süreceği konusunda uyarıyor. Hatta bazı kaynaklar, 2027 yılının DRAM ve NAND piyasaları için 2026'dan çok daha zorlu geçeceğini öngörüyor.
SK Hynix, artan yapay zeka talebini karşılamak için 2028'de faaliyete geçmesi beklenen ve 32 futbol sahası büyüklüğünde olacak yeni P&T7 Mega-Fab tesisini inşa ediyor. Bu tesis, tamamen yeni nesil HBM üretimine odaklanacak. Ayrıca şirket, yatırımcıların tekliflerinin ötesinde mevcut üretim hatlarını da genişletiyor.
İnşa edilmekte olan bu tesislerin önümüzdeki 2-3 yıllık talebi karşılamaya yönelik olduğu unutulmamalıdır. Şu anda bellek üreticileri, yılın talebinin yalnızca %60-70'ini karşılayabiliyor ve önümüzdeki yıllarda yeni veri merkezlerinin devreye girmesiyle bu talebin daha da artması bekleniyor. Dolayısıyla bellek üretiminin uzun yıllar boyunca dar boğazda kalacağı anlaşılıyor.
Umarız ki, Intel'in ZAM gibi yeni nesil teknolojiler, mevcut bellek standartlarının yetersizliklerini daha uygun maliyetli ve kolay üretilebilir bir standartla gidermeye yardımcı olabilir.
