SK Grup Başkanı Chey Tae-won, Tayvan'da düzenlenen bir etkinlikte yaptığı açıklamada, SK Hynix'in önümüzdeki beş yıl içinde bellek yongası (wafer) üretim kapasitesini iki katına çıkaracağını duyurdu. Bu gelişme, yapay zeka (AI) odaklı ürünlerin artan talebi nedeniyle yaşanan bellek yongası kıtlığının en az 2030 yılına kadar devam edeceği öngörüsünü yineledi.
Başkan Chey, bu kapasite artışının tam maliyetine dair kesin bir rakam vermekten kaçınsa da, şirketin 2025 yılındaki 30.2 trilyon wonluk (yaklaşık 20 milyar dolar) harcamasının bu yıl önemli ölçüde artacağını belirtti. Ayrıca, SK Hynix'in bu yıl içinde New York'ta Amerikan Mevduat Sertifikaları (ADR) listeleme başvurusu yaptığını da doğruladı.
Yeni üretim tesislerinin faaliyete geçme süresinin beş yılı bulabileceğini belirten Chey, bu yeni kapasitenin kıtlık döneminin sonlarına doğru devreye gireceğini işaret etti. Bu açıklama, Mart ayında Nvidia'nın GTC etkinliğinde yaptığı, yeni bir üretim tesisi planlamadığını ve kapasitenin anında artırılamayacağını söylediği önceki açıklamalarından önemli bir sapma olarak dikkat çekiyor.
Üretim maliyetlerinin arsa, ekipman ve enerji fiyatlarındaki dalgalanmalar nedeniyle kesin olarak belirlenmesinin zor olduğunu ifade eden Chey, bu durumun duyuruda net bir maliyet rakamı belirtilmemesinin nedeni olabileceğini düşündürüyor. Mevcut üretim hatlarının tam kapasite çalıştığı ve müşterilerin SK Hynix'in gelişmiş EUV tarayıcılarını satın alma ve yeni üretim hatlarına ön finansman sağlama tekliflerinde bulunduğu bir ortamda, mevcut kapasite neredeyse sıfıra inmiş durumda. Chey, muhabirlere yaptığı açıklamada, "2030'a kadar hala bir miktar kıtlık olacak" dedi.
Bu büyük tedarik ve talep açığının temelinde Yüksek Bant Genişlikli Bellek (HBM) teknolojisi yatıyor. HBM, standart DRAM'lere göre bit başına çok daha fazla wafer kullanıyor ve en yüksek kar marjlarını sunuyor. Bu durum, kapasitenin giderek HBM üretimine kaymasına neden oluyor. SK Hynix, HBM pazarının yaklaşık %57'sini ve küresel DRAM pazarının ise %32'sini elinde bulunduruyor. Chey, şirketin Nvidia'nın Vera Rubin platformu için önemli bir HBM tedarikçisi olmayı hedeflediğini ve Tayvan'da TSMC dışındaki üretim ortaklıklarını genişletmek istediğini belirtti.
Ancak alıcılar, yeni fabrikaların kurulmasını beklemeden rahatlama arayışında. TrendForce, ikinci çeyrekte DRAM kontrat fiyatlarının ilk çeyrekteki yaklaşık %95'lik artışın ardından %63 oranında yükselmesini öngörüyor. DDR4 spot fiyatları ise son 12 ayda yaklaşık %2.200 oranında artış gösterdikten sonra yakın zamanda bir düşüş yaşadı. Kapasite iki katına çıksa bile, önümüzdeki beş yıllık görünüm değişmiyor ve yapay zeka talebinin mevcut durumuyla birlikte on yılın geri kalanında pazarın sıkı kalması muhtemel görünüyor.
