Samsung'un yarı iletken iş kolu, geçtiğimiz çeyrekte oldukça zorlu bir dönem geçirdi. Yıl bazında kârları neredeyse %94 oranında düştü ve bu, son altı çeyreğin en zayıf performansı olarak kayıtlara geçti. Bu düşüşün temel nedenleri arasında Çin'e yapılan gelişmiş çiplerin satışını kısıtlayan ABD ihracat düzenlemeleri ve devam eden stok düzeltmeleri yer alıyor. Samsung'un Cihaz Çözümleri bölümü, geçen yılın aynı döneminde elde ettiği 6.5 trilyon won (4.67 milyar dolar) kâra karşın, 2025'in ikinci çeyreğinde yalnızca 400 milyar won (287 milyon dolar) kâr bildirdi. Ancak Samsung, yapay zekanın bu durumu yıl sonuna kadar tersine çevireceğine büyük bir iddia koyuyor.
Samsung'un bu toparlanma stratejisinin merkezinde, yapay zeka hızlandırıcılarına veri akışını ışık hızında sağlayan en yeni nesil Yüksek Bant Genişliği Belleği (HBM3E) teknolojisi yer alıyor. Bir rapora göre, Samsung, bugüne kadar yapay zeka GPU tedarik zincirinde büyük ölçüde SK hynix'e bel bağlayan Nvidia'yı kendi tarafına çekmek amacıyla HBM3E üretim maliyetlerini düşürmek için aktif olarak çalışıyor.
Samsung'un stratejisi oldukça net: HBM3E belleği, rakiplerinden daha uygun fiyatlı ve erişilebilir hale getirerek yapay zeka bilişiminin geleceğinde vazgeçilmez bir oyuncu olmak. HBM3E (High Bandwidth Memory Gen 3E), özellikle büyük dil modellerinin eğitiminde performans darboğazlarını sınırlayan bant genişliği ve kapasite kısıtlamaları nedeniyle modern yapay zeka hızlandırıcıları için kritik öneme sahip bir bellek türüdür. Bu bellek, Nvidia'nın B300 gibi üst düzey yapay zeka GPU'larında kullanılan bir teknolojidir.
Samsung'un bellek bölümünün çeyreklik satışları, HBM3E ve sunucular için yüksek yoğunluklu DDR5'in yaygınlaşması sayesinde ilk çeyreğe göre %11 artışla 21.2 trilyon wona (15.2 milyar dolar) ulaştı. Ayrıca, sunucu SSD satışlarının artmasıyla NAND stokları da daha hızlı bir şekilde temizleniyor. Samsung, yılın ikinci yarısında özellikle yapay zeka sunucusu dağıtımları için 128GB DDR5, 24Gb GDDR7 ve 8. nesil V-NAND üretimini artırmayı planlıyor.
Şirketin uzun vadeli görünümünü güçlendiren bir diğer gelişme ise Tesla ile yaptığı 16.5 milyar dolarlık ortaklık. Bu anlaşma ile Güney Koreli firma, 2033 yılına kadar Teksas'taki fabrikasında yeni nesil AI6 çiplerini üretecek. Bu durum, özellikle TSMC'nin yanı sıra jeopolitik baskılarla da mücadele eden Samsung'un dökümhane operasyonlarına büyük ölçekte istikrar kazandırabilir.
Ancak, ABD Başkanı Donald Trump'ın Güney Kore ürünlerine uyguladığı %15'lik gümrük vergisi (önceki %25'ten indirilmiş), ikinci yarı toparlanma anlatısını yeni belirsizliklerle gölgeledi. Samsung, yapay zeka ile mevcut durumundan kurtulmaya çalışırken, değişken ticaret dinamiklerini yönetmek ve son derece rekabetçi üst düzey bellek pazarında pazar payını geri kazanmak için ince bir denge kuruyor.
Samsung, eğer daha ucuz ve yüksek verimli HBM3E üretimi gerçekleştirebilirse, bu tabloyu tamamen değiştirebilir. Samsung'un HBM3E'sini test ettiği ancak termal ve güç verimliliği konusunda hala şüpheleri olan Nvidia'yı ikna etmesi, bir dönüm noktası olabilir. Meta, Microsoft ve Amazon gibi şirketlerin kendi yapay zeka çiplerini geliştirmesiyle birlikte, Samsung gibi bellek tedarikçileri için artık sadece yeteneklerini değil, değerlerini de kanıtlama yarışı yeni bir boyut kazanmış durumda.
