Yapay zeka (AI) hızlandırıcıları için yüksek bant genişlikli bellek (HBM) üretimine yönelik kapasite kaymaları nedeniyle DRAM pazarında yaşanan yapısal değişim, zaten yaygın kullanılan DDR ve LPDDR bellek fiyatlarında büyük bir artışa neden oldu. Ancak en kötü henüz gelmedi. Bir bellek üreticisi olan TeamGroup'un genel müdürü, DRAM ve NAND ürünlerinin sözleşme fiyatlarının son dönemde neredeyse ikiye katlandığını belirtti. Genel bellek tedarikinin 2026'nın başlarında daha da kötüleşmesi bekleniyor ve yeni üretim kapasitelerinin ortaya çıkacağı 2027-2028 yıllarına kadar normalleşmenin pek mümkün görünmediği gelen bilgiler arasında.
Söz konusu şirketin genel müdürüne göre, DRAM ve 3D NAND'ın bazı kategorilerindeki Aralık ayı sözleşme fiyatları, bir önceki aya göre %80 ila %100 arasında arttı. Serbest piyasa fiyatları da benzer bir tabloyu ortaya koyuyor. 16 Gb DDR5 çipinin ortalama spot fiyatı, geçtiğimiz aylarda yaklaşık 6,84 dolar seviyesindeyken, sonrasında 24,83 dolara kadar yükseldi. Aralık ayı itibarıyla bu fiyatın 27,2 dolara çıktığı ve seans içi en düşük 19 dolar, en yüksek ise 37 dolar seviyelerinin görüldüğü belirtiliyor. Bu durum, yalnızca 16 GB'lık bir bellek modülünün maliyetinin yaklaşık 217,6 dolara ulaştığı anlamına geliyor. Devre kartı, montaj, test ve diğer bileşenler eklendiğinde, bir 16 GB'lık bellek modülünün maliyetinin üretici primi, lojistik ve vergiler hariç 225 ila 228 dolar aralığına ulaştığı görülüyor.
Yetkililer, dağıtım stoklarının tükenmesiyle birlikte 2026'nın ilk ve ikinci çeyreklerinde DRAM ve NAND bulunurluğunun daha da kötüleşmesini bekliyor. Bu noktada, ödeme istekliliğinden bağımsız olarak tahsisat almanın zorlaşabileceği konusunda uyarıyorlar. Mevcut kıtlığın 2027 sonlarına ve hatta sonrasına kadar uzayabileceği öngörülüyor.
Yaygın bellek türlerindeki kıtlığın temel nedeni ise oldukça açık: DRAM üreticileri, Nvidia'nın B300 gibi yapay zeka hızlandırıcıları veya büyük bulut hizmeti sağlayıcılarının özel hızlandırıcıları tarafından kullanılan HBM üretimine kapasitelerini kaydırıyor. Bu şirketler genellikle yıllar öncesinden tedarik siparişi verdikleri için, bir süre sonra DRAM üreticilerinin yaygın bellek türleri için yeterli kapasitesi kalmayacak.
Yeni bir fabrika inşa etmenin en az üç yıl sürdüğü göz önüne alındığında, sektördeki büyük firmalar bugün bir bellek fabrikası inşa etme kararı alsalar bile, bu fabrikanın en erken 2028'in sonlarında faaliyete geçebileceği ve tam kapasiteye ancak 2029'da ulaşabileceği tahmin ediliyor.
NAND tarafında ise durum farklı değil. NAND tedarikçileri de yapay zeka sunucusu üreticileri olan büyük müşterilerine öncelik veriyor. Bu durumun 2026'da bilgisayarlar, akıllı telefonlar ve diğer tüketici cihazlarına yönelik kapasiteye yansımayacağı ve bu cihazların fiyatlarını etkileyeceği belirtiliyor.
Bu durumun etkileri şimdiden görülüyor. Özel olarak toplanan bilgisayarlar için RAM fiyatlarında haftadan haftaya büyük artışlar yaşanıyor. Hatta bazı durumlarda 64 GB DDR5 RAM'in fiyatı bir oyun konsolu fiyatını aşmış durumda. Yaklaşan indirim günleri, RAM fiyatları daha da fırlamadan son bir alım fırsatı sunabilir.
