NVIDIA'nın Çin'e yönelik H20 yapay zeka çipi satış yasağının kaldırılması haberi sevindirici olsa da, üretim sürecinde göz ardı edilen pek çok zorluğun olduğu anlaşılıyor.
NVIDIA ve Tedarik Zinciri Ortakları H20 Yapay Zeka Üretimini Yeniden Başlatmak Yerine Daha Yeni Çözümlere Odaklanabilir
Bilindiği üzere NVIDIA CEO'su Jensen Huang, geçtiğimiz hafta ABD yönetiminin H20 yapay zeka çiplerinin Çin'e satışına "yeşil ışık" yaktığını açıklamıştı. Başlangıçta şirket, talebi karşılamak için mevcut stoklarına güvenecek. Ancak Çin'in yapay zeka pazarının uzun süredir NVIDIA çiplerine erişiminin kısıtlanması nedeniyle yüksek performanslı çiplere olan ihtiyacın yüksek olduğu bir gerçek. Bir rapora göre, NVIDIA ve tedarikçileri üretim sorunlarıyla karşı karşıya. Bunun en büyük nedeni ise şirketin ilk ihracat kontrolleri sonrası üretim tesislerini başka ürünler için ayarlamış olması.
Piyasalar, NVIDIA'nın Çin'den milyarlarca dolarlık gelir elde etmesini beklerken, bu durum en azından birkaç çeyrek boyunca gerçekleşmeyebilir. Üreticilerin, H20 yapay zeka çipleri için gerekli olan yongaların üretimini yeniden başlatma konusunda isteksiz oldukları belirtiliyor. Bu durumun temel sebebi olarak, diğer çip türlerine olan talebin şu anda çok yüksek olması gösteriliyor. Üretim hatları NVIDIA'nın H20 çiplerine hazır hale getirilse bile, bu çiplerin piyasaya giriş süresi oldukça uzun olacak ve bu da NVIDIA'nın oluşan talepten tam olarak faydalanamayacağı anlamına geliyor.
Eğer yapay zeka tedarik zinciri H20 yapay zeka çipleri için büyük ölçekli siparişler görmezse, üretimi yeniden başlatmak karmaşık bir süreç olacaktır. Çeşitli yatırım firmalarının tahminlerine göre NVIDIA, şu anda milyonlarca adet H20 yapay zeka çipini sevkiyat yapmayı bekliyor ve bunların önemli bir kısmı şirketin mevcut envanterinden karşılanacak. Ancak yeni üretilecek çipler konusunda piyasa henüz net bir öngörüde bulunamıyor. Mevcut tahminlerimize göre NVIDIA'nın Çin'deki iş modelinin geleceği şu şekilde şekillenebilir.
Olası senaryolardan biri, NVIDIA'nın öncelikle geçen çeyrekteki zararını telafi etmek için mevcut H20 envanterini eritmesi ve ardından tamamen yeni bir çözümle yerel pazarlara odaklanmasıdır. Geçen hafta çıkan raporlara göre NVIDIA'nın, farklı pazar segmentlerine hitap edecek olan B20 yapay zeka çipi, RTX PRO 6000D ve B30 yapay zeka çipi gibi çeşitli çözümlere yöneleceği öngörülüyor. Bu sayede tedarikçiler yeni üretim hatları açabilir ve NVIDIA, H20 çipinden ziyade farklı bir ürünle piyasaya çıkmayı deneyebilir.
NVIDIA için gelecek parlak görünse de, şirketin Çin'deki işlerinde yıl sonuna kadar bir belirsizlik yaşanması bekleniyor. Çünkü H20 üretimini yeniden başlatmak hem NVIDIA hem de tedarikçileri için karmaşık bir süreç olmaya devam ediyor.
