Nvidia, Çin'deki yapay zeka (YZ) pazarının yoğun talebini karşılamak üzere 300.000 adet H20 YZ GPU siparişi verdi. Bu karar, ABD hükümetinin daha önce uyguladığı H20 yasağını kaldırmasından kısa bir süre sonra geldi. H20, ABD ihracat düzenlemelerine uyum sağlamak üzere özel olarak tasarlanmış olsa da, YZ çıkarım görevlerinde oldukça güçlü bir performans sergiliyor.
Bu hamle, Nvidia'nın önceki duruşundan bir geri adım olarak görülüyor. Şirket CEO'su daha önce yaptığı açıklamalarda, müşteri talebinin H20 üretiminin yeniden başlamasını haklı çıkarana kadar üretimin duraklatılacağını ima etmişti. Ancak mevcut H20 stoklarının hızla tükenmesi ve bazı bölgelerde yasadışı yollarla temin edilen GPU'lar için artan bir tamir piyasasının oluşması, Nvidia'nın yeni siparişler vermesini gerektiren güçlü bir talep göstergesi olarak yorumlanıyor.
H20, Nvidia'nın amiral gemisi H100 veya daha yeni Blackwell serisi kadar ham güce sahip olmasa da, sektördeki kaynaklara göre YZ çıkarım görevleri için özel olarak optimize edilmiş durumda. Hatta bazı uzmanlar, H20'nin belirli iş yüklerinde H100'ü bile geçebileceğini belirtiyor. Tencent, ByteDance ve Alibaba gibi Çinli teknoloji devleri, nisan ayındaki yasaktan önce bu çiplerden stoklamış ve genellikle maliyet odaklı yapay zeka modelleriyle birlikte kullanmışlardı.
Ancak ABD hükümetinin yolu tamamen açtığı söylenemez. Nvidia'nın bu sevkiyatlar için hala ihracat lisansına ihtiyacı bulunuyor ve kaynaklar Ticaret Bakanlığı'nın henüz bu lisansları onaylamadığını belirtiyor. Bu süreçte Nvidia, Çinli müşterilerinden detaylı sipariş tahminleri ve belgeler sunmalarını istiyor, bu da daha sıkı kontrol edilen bir dağıtım sürecine işaret ediyor.
Finansal açıdan bakıldığında, bu durum Nvidia için büyük önem taşıyor. Nisan ayındaki yasak sonrası şirket, 5,5 milyar dolarlık GPU stoğu indirimi ve ek olarak 15 milyar dolarlık satış kaybı uyarısında bulunmuştu. Bu sipariş, geçen yılki toplam H20 hacminin yaklaşık üçte birini temsil ediyor.
Siyasi gerilimler ise artmaya devam ediyor. ABD'li ulusal güvenlik uzmanları, Ticaret Bakanlığı'nı H20 yasağını yeniden yürürlüğe koymaya çağırarak, bu çipin Çin'in sınır YZ yeteneklerini güçlendirdiğini ve ABD'nin ihracat kontrol politikalarını zayıflattığını savunuyorlar. Bu durum, daha önce Nvidia CEO'sunun da katılmadığı bir görüş olarak biliniyor.
Tüm bu baskılara rağmen Nvidia, yazılım ekosistemini Çin'de güçlü tutmanın hakimiyetini sürdürmek için kritik olduğuna inanıyor. Eğer Çinli geliştiriciler Huawei'nin rakip çözümlerine tamamen geçerse, uzun vadeli kayıp kısa vadeli siyasi sonuçlardan çok daha büyük olabilir. H20, Nvidia'nın amiral gemisi olmasa da, ABD-Çin arasındaki yüksek riskli teknoloji rekabetinde performanstan çok daha fazlasını simgeleyen bir çip haline geliyor.
