Yapay zeka (YZ) çip devi NVIDIA Corporation, teknoloji dünyasında tarihi bir ana imza attı. Şirket, kısa bir süreliğine de olsa 4 trilyon dolarlık piyasa değerini aşarak tarihte bu seviyeye ulaşan ilk şirketlerden biri olarak kayıtlara geçti. Bu devasa başarı, Ocak ayında yaşadığı ve maliyet etkin YZ kullanımı endişesiyle 600 milyar dolarlık bir değer kaybı yaşadığı büyük düşüşün ardından geldi. Ancak Haziran ayında hisselerinde yaşanan güçlü yükseliş, NVIDIA'yı yeniden zirveye taşıdı.
NVIDIA'nın 4 Trilyon Dolarlık Değeri Sadece Başlangıç Olabilir
Haziran ayı, NVIDIA hisseleri için oldukça verimli geçti. Şirket, orta vadeli YZ talebine ilişkin analist beklentilerinden önemli ölçüde faydalandı. NVIDIA, YZ ekosistemindeki baskın rolünü, performans açısından pazar lideri konumundaki GPU'ları sayesinde sürdürmeye devam ediyor. Bu çipsetler, günümüzde dünyanın en çok aranan ürünleri arasında yer alıyor.
NVIDIA'nın GPU'larının kritik önemi, şirketin 4 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşmasının hemen ardından bir yatırım bankasından gelen yeni bir notta da vurgulandı. Yatırım bankası, NVIDIA'nın YZ çiplerini "yeni altın ve petrol" olarak tanımlarken, 4 trilyon doların sadece bir başlangıç olduğunu ve yatırımcıların önümüzdeki 18 ay içinde 5 trilyon dolar hedefine odaklanacağını belirtti. Ayrıca banka, NVIDIA'ya yazılım devi Microsoft'un da 4 trilyon dolarlık kulüpte katılabileceğini ifade etti.
NVIDIA'nın hisseleri, Çin'e uygulanan ABD yaptırımlarına rağmen direncini korudu. Bu sağlam performans, CEO Jensen Huang'ın Çin kısıtlamalarının ardından "egemen yapay zeka" (sovereign AI) stratejisine yönelmesiyle kısmen sağlandı. Bu hamle, NVIDIA'nın çiplerini diğer ülkelere de satabileceği konusunda yatırımcılara güvence verdi.
NVIDIA gibi Microsoft'un hisseleri de yılın başında durgunluk yaşamıştı. Yatırımcılar, yazılım devinin YZ bulut bilişim hizmetlerinden yeterince gelir elde edip edemeyeceği konusunda tereddütler yaşarken, hisse senedi 2024 ortalarından beri zorlu bir süreç geçiriyordu. Ancak Microsoft'un son kazanç raporu, mali üçüncü çeyreğinde Azure'un %33'lük büyümesiyle bu algıyı değiştirdi ve yatırımcı endişelerini giderdi.
Söz konusu yatırım bankası, "Microsoft'un da bu yaz 4 trilyon dolarlık piyasa değeri kulübüne gireceğine, ardından da önümüzdeki 18 ay içinde 5 trilyon dolarlık kulübe odaklanılacağına inanıyoruz" ifadelerini kullandı. Banka, YZ liderliğindeki borsa büyümesinin hala başlangıç aşamalarında olduğunu düşünüyor. Yapay zekaya tamamen odaklanan yatırım bankası, YZ'nin "son 40 yıldaki en büyük teknoloji dönüşümünü temsil ettiğini" belirtiyor ve "NVIDIA'ya harcanan her 1 dolar için, teknoloji ekosisteminin geri kalanında 8-10 dolarlık bir çarpan etkisi olduğunu" ekliyor.
Yatırım bankasının notu ağırlıklı olarak kurumsal YZ'ye odaklanırken, banka tüketici YZ'de favori oyuncuların Alphabet, Amazon ve Meta olduğunu kısaça belirtiyor. Apple ise, şirketin YZ konusunda büyük teknoloji devlerinin gerisinde kaldığı yönündeki yatırımcı inancı nedeniyle yılbaşından bu yana hisse fiyatında %13'lük düşüş yaşamasıyla dikkat çekiyor.
Bankanın notu, "birçok BT departmanının Microsoft, Amazon ve Google etrafındaki temel büyük ölçekli YZ dağıtımlarına odaklandığını ve öncelikli YZ kullanım durumlarının belirlenip çeşitli sektörlerde hızlandırılmasıyla yazılım odaklı kullanım durumlarına büyük önem verildiğini" belirterek sona eriyor.
