NVIDIA CFO'su Colette Kress, ABD ile Çin arasındaki jeopolitik gerilimlerin, şirketin Asya ülkesine yönelik H20 yapay zeka GPU satışlarından elde edeceği geliri olumsuz etkilediğini belirtti. Goldman Sachs Communacopia + Technology Konferansı'nda konuşan Kress, şirketin yeni nesil Vera Rubin yapay zeka GPU'larına ilişkin detayları da paylaştı.
Kress'e göre NVIDIA, ABD yönetiminden H20 satışları için gerekli lisansları almış durumda. Eğer iki süper güç arasındaki tansiyon düşerse, üçüncü çeyrekte H20 satışlarından elde edilecek gelir 5 milyar dolara ulaşabilir.
NVIDIA CFO'su Blackwell GB300'ün İkinci Çeyrekteki Artışını Değerlendirdi
Kress, NVIDIA'nın veri merkezi gelirleri ve Çin'e özel H20 yapay zeka GPU'ları paketten çıkarılmış olmasına rağmen elde edilen büyüme hakkında konuştu. Kendisine göre, veri merkezi ve ağ oluşturma gelirlerini içeren NVIDIA'nın gelirleri, ikinci çeyrekte çeyrek bazında %12'lik bir büyüme gösterdi.
Kress, "Şu anda üçüncü çeyrek için hedeflediğimiz görünüm, çeyrek bazında %17'lik bir büyüme" diyerek, NVIDIA'nın ürünlerine yönelik talebin artış eğiliminde olduğunu belirtti.
NVIDIA CFO'suna göre, GB200 ağ raflarına olan talebin yanı sıra, şirket "GB300 Ultra ile de büyük ölçekte üretime geçti". Bu ölçek artışı bazıları için sürpriz oldu, çünkü Kress "Bunun bu kadar büyük bir parça olacağını bilmiyordum" gibi yorumlar aldığını söyledi.
Kress, bu ölçek artışının "kusursuz bir geçiş olduğunu ve birçok insanın aslında pazara sunabildiğimiz ölçek ve hacmi tam olarak anlamadığını" ekledi. Sonuç olarak Kress, şirketin üçüncü çeyrekte GB200 ve GB300 raflarını daha da ölçeklendireceğine inanıyor. Bu açıklamalar, NVIDIA'nın GB300'de üçüncü çeyrekte %300'lük bir çeyrek bazında büyüme yaşayabileceğini öne süren son raporlarla da örtüşüyor.
Ardından NVIDIA'nın Çin'e H20 yapay zeka GPU'larını satma yeteneği konusuna geçildi. Kress, NVIDIA'nın "Çin'deki birkaç önemli müşterisi için lisans aldığını" doğruladı. Şirketinin, bu sevkiyatları tamamlama ve H20 mimarisini Çinli müşterilerine ulaştırma fırsatını istediğini de sözlerine ekledi.
Ancak Kress, "şu anda çözülmesi gereken iki hükümet arasında küçük bir jeopolitik durumun hala mevcut olduğunu" belirtti. Kress'e göre, NVIDIA'nın Çinli müşterileri "hükümetin H20'yi kendilerine almasından da memnuniyet duymasını" istiyor.
Çeşitli raporlar, Çin hükümetinin yerel işletmeleri NVIDIA ürünleri yerine yerel çipler kullanmaya teşvik ettiğini öne sürdü. Ancak Kress, şirketin "bu [Çin'e H20 sevkiyatları] gerçekleşmesi için güçlü bir olasılık olduğuna" inandığını savundu. Kress'e göre, sevkiyatların ne kadar ek gelir getireceğini belirlemek zor olsa da, bu miktar 2 milyar dolar ile 5 milyar dolar arasında değişebilir.
NVIDIA'nın hisseleri, geçtiğimiz hafta yeni 10 milyar dolarlık özel yapay zeka çipi sözleşmesi açıklayan Broadcom'un kazançları nedeniyle baskı altındaydı. Sözleşmenin yapay zekadan olabileceği yönündeki raporlar ve sektördeki maliyet etkin çiplerin doğru yaklaşım olup olmadığı yönündeki tartışmalar göz önüne alındığında Kress, yapay zeka bilgi işleminde gücün vazgeçilmez olduğunu belirtti.
Kress'e göre, muhakeme modelleri için daha fazla token üreten ve çıkarım talebinde bulunan bireyler, muhakeme modelleri talebinin büyük bir bölümünü oluşturuyor. Muhakeme modelleri, başarılı bir şekilde yürütülürlerse, aracılı yapay zeka gibi formlar aracılığıyla iş yapabilirler. Sonuç olarak NVIDIA, veri merkezi çözümlerini ölçekte oluşturmaya odaklanıyor.
CFO'ya göre, şirketi büyük yapay zeka sistemleri oluşturmak istiyor çünkü:
NVIDIA'nın yeni nesil Vera Rubin yapay zeka çiplerine gelince, Kress "Rubin yolda ve bir yıllık döngü, Rubin ile üstlenmeye hazır olacağımız bir yolculuk olacak. Yani Vera Rubin, altı çip, hepsi bantlanmış durumda" dedi.
Kress, veri merkezlerini Rubin'i entegre etmeye hazırlama çabalarının bir parçası olarak, NVIDIA'nın "muhtemelen Vera Rubin'imiz için birkaç gigawatt ihtiyacımız olacağına dair görüşmeler yaptığını" ve "henüz pazara çıkmaya hazır olmadan bile, ilerledikçe gigawattlık ihtiyaçlar gördüğümüzü kaydettiğini" ekledi.
