Yatırım bankası Morgan Stanley, oluşturduğu insanoid robot hisselerinin genel piyasa performansını geride bıraktığını açıkladı. Banka, geçen yıl insanoid robotların yeni bir endüstriyel devrim başlatacağı ve trilyonlarca dolarlık değer üreteceği iddialarıyla Tesla'nın Elon Musk'ına katılarak bu alanda öne çıkmaya başlamıştı. Bugün yayınlanan bir rapora göre, bankanın 100 insanoid robot hissesinden oluşan listesi, oluşturulduğu Şubat ayından bu yana %11'lik bir kazanç elde ederek büyük borsa endekslerini geride bıraktı.
Oyun, Yarı İletken ve Nadir Toprak Firmaları Öne Çıkıyor
Geçen yıl Morgan Stanley, başlangıçta 66 insanoid robot hissesinden oluşan bir liste yayınlamış ve bu firmaları üç kategoriye ayırmıştı: insanoid robotların geliştiricileri ve faydalanıcıları, insanoid geliştiricileri ve insanoid faydalanıcıları. Bu sınıflandırmada, geliştiriciler doğrudan insanoid robotların üretimi ve ham madde satışı ile ilgiliyken, faydalanıcılar Amazon gibi bu robotları iş operasyonlarına entegre ederek yararlanacak şirketleri kapsıyordu.
Morgan Stanley, Şubat ayında "Humanoid 100" listesini yayınladı. Banka, bu hisselerin oluşturulduğu tarihten bu yana %11.1'lik bir getiri sağlayarak, aynı dönemde %3.5 kazanç elde eden S&P 500 gibi büyük endeksleri geride bıraktığını belirtti. S&P 500, Nisan ayında bir miktar düşüş yaşasa da, Nisan ayındaki dip noktasından bu yana %27'lik bir yükseliş kaydetti.
Bu listede, insanoid robotlarla doğrudan ilgili olmayan daha geniş piyasa trendlerinden yararlanan hisseler de öne çıktı. Morgan Stanley'ye göre bunlar arasında yarı iletken, nadir toprak malzemeleri ve oyun hisseleri bulunuyor.
Özellikle Amerikan şirketlerinin nadir toprak hisseleri, ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimleri nedeniyle 2025'te güçlü bir performans sergiledi. Bu gerilimler, Çin'in nadir toprak tedarik zincirini müzakereler sırasında bir koz olarak kullanmasına neden oldu. Morgan Stanley'ye göre, MP Materials, listeye dahil edildiği Şubat ayından bu yana %145'lik bir kazançla, insanoid robot hisseleri listesindeki en iyi performansı gösteren hisse oldu.
Yapay zeka devi NVIDIA da insanoid robotlarla bağlantılı bir başka hisse olarak öne çıkıyor ve hisseleri Şubat ayından bu yana %32'lik bir artış gösterdi. NVIDIA hisseleri, yapay zeka harcamalarının on yılın derinliklerine kadar süreceği beklentilerinden ve Çin'e yönelik yapay zeka GPU satışlarındaki kısıtlamaların beklenenden daha az etkili olmasından faydalandı. Tayvan merkezli TSMC de insanoid robotlardan faydalanacak bir başka yarı iletken hissesi olup, hisseleri Morgan Stanley'nin listeyi oluşturduğu Şubat ayından bu yana %13 değer kazandı.
Banka, MP Materials dışında başka nadir toprak hisselerinin de iyi performans gösterdiğini paylaştı. Ancak, Çinli sanayi şirketleri ve Kaliforniya merkezli video ekipman sağlayıcısı Harmonic gibi diğer bazı şirketler aynı başarıyı gösteremedi. Harmonic hisseleri, Şubat ayındaki zayıf kazanç beklentileri nedeniyle yılbaşından bu yana %30 değer kaybetti.
Listede yer alan ve güçlü getiriler sağlayan bir diğer oyun hissesi ise Unity Software oldu. Yılbaşından bu yana hisseleri %34'lük bir artış gösteren Unity, analistlerden olumlu ilgi görmeye devam ediyor. Örneğin, bir analiz şirketi bu ayın başlarında hisse başına hedef fiyatı 29 dolardan 35 dolara yükselterek, güçlü video oyun motoru ve reklam performansı sayesinde hisseler üzerinde Al notunu korudu.
