Teknoloji devlerinden Intel'in, dökümhane müşterilerine yönelik 18A (1.8nm sınıfı) üretim sürecini askıya almayı düşündüğü ve bunun yerine tüm kaynaklarını bir sonraki nesil 14A (1.4nm sınıfı) üretim sürecine kaydıracağı iddia ediliyor. Bu stratejik kararın arkasında, Apple ve Nvidia gibi büyük müşterilerden sipariş alma hedefi yatıyor. Eğer bu değişim gerçekleşirse, Intel'in arka arkaya ikinci bir üretim düğümünü önceliksiz hale getirmesi anlamına gelecek.
Önerilen bu ayarlama, Intel'in dökümhane operasyonlarının gidişatını ciddi şekilde etkileyebilecek büyük finansal sonuçlara yol açabilir. Zira bu hamle, şirketi birkaç yıl boyunca dökümhane pazarından etkin bir şekilde çekmiş olacak.
Intel'den 18A Sürecini Dökümhane İçin Bitirme Teklifi
Mart ayında göreve başlayan şirket yöneticilerinin, Nisan ayında maliyet düşürme niyetlerini açıkladığı biliniyor. Bu durumun işten çıkarmaları ve belirli projelerin iptalini içermesi bekleniyor. Yeni çıkan raporlara göre, Haziran ayına gelindiğinde, 18A üretim sürecinin (Intel'in üretim yeteneğini sergilemek üzere tasarlanmış bir teknoloji) harici müşteriler için cazibesini yitirdiğini çalışma arkadaşlarıyla paylaşmaya başladılar. Bu nedenle, 18A ve performans artırılmış 18A-P sürümlerini dökümhane müşterilerine sunmaktan vazgeçmenin şirket için mantıklı olduğuna inanılıyor.
Bunun yerine, şirket yönetimi, 2027'de riskli üretime ve 2028'de seri üretime hazır olacak şirketin yeni nesil düğümü 14A'nın tamamlanmasına ve tanıtımına daha fazla kaynak ayrılmasını önerdi. 14A'nın bu zamanlaması göz önüne alındığında, potansiyel üçüncü taraf Intel Dökümhane müşterileri arasında tanıtımına başlama zamanının geldiği düşünülüyor.
Intel'in 18A üretim teknolojisi, şirketin 2. nesil RibbonFET çepeçevre geçitli (GAA) transistörlerini ve PowerVia arka yüz güç dağıtım ağı (BSPDN) kullanan ilk düğümüdür. Buna karşılık, 14A; RibbonFET 2 transistörleri, her bir transistörün kaynak ve drenajına doğrudan güç sağlayan özel temas noktaları aracılığıyla PowerDirect BSPDN'yi ve kritik yollar için Turbo Hücreleri kullanır. Ayrıca, 18A, üçüncü taraf tasarım araçlarıyla uyumlu ve dökümhane müşterileri tarafından kullanılabilecek Intel'in ilk öncü teknolojisidir.
Devasa Değer Kayıpları ve Amortisman Maliyetleri
18A ve 18A-P'nin harici satışlarının durdurulması, Intel'in bu üretim teknolojilerini geliştirmek için harcadığı milyarlarca doları yansıtan önemli bir değer düşüklüğünü muhasebeleştirmesini gerektirecek. Şirket içi görüşmelere aşina olan kaynaklara göre, geliştirme maliyetlerinin nasıl sayıldığına bağlı olarak, ortaya çıkan maliyet yüz milyonlarca, hatta milyarlarca doları bulabilir. Hem RibbonFET hem de PowerVia başlangıçta 20A için geliştirilmişti, ancak bu teknoloji geçen Ağustos ayında dahili ürünler için iptal edilerek hem dahili hem de harici ürünler için 18A'ya odaklanma kararı alınmıştı.
Intel'in bu hamlesinin ardındaki mantık oldukça basit olabilir. 18A için potansiyel müşteri sayısını sınırlayarak, şirket işletme maliyetlerini düşürebilir. 20A, 18A ve 14A için gereken araçların çoğu (Yüksek NA EUV ekipmanları hariç) Oregon'daki Fab D1D'de, ayrıca Arizona'daki Fab 52 ve 62'de zaten mevcut. Ancak, bu araçlar resmi olarak faaliyete geçtiğinde, şirket bunların amortismanını bir maliyet olarak raporlamak zorunda kalacak. Bunları online hale getirmemek, Intel'in üçüncü taraf müşterilerden gelen siparişlerdeki belirsizlikler arasında maliyetlerini düşürmesini sağlayabilir. Ayrıca, 18A ve 18A-P'yi harici müşterilere sunmayarak, Intel, üçüncü taraf devrelerin Intel fabrikalarında örneklenmesini, artırılmasını ve seri üretimini desteklemeye adanmış mühendisler konusunda tasarruf sağlayabilir. Ancak bu durumun sadece bir tahmin olduğunu belirtmek gerekir.
Ancak, 18A ve 18A-P'yi harici müşterilere sunmaktan vazgeçerek, Intel, üretim düğümlerinin avantajlarını çeşitli tasarımlara sahip geniş bir müşteri yelpazesine gösteremeyecek. Bu durum, önümüzdeki iki veya üç yıl boyunca müşterileri tek bir seçenekle baş başa bırakacak: TSMC'ye yönelerek N2, N2P veya hatta A16'yı kullanmak. Samsung bu yılın sonlarında SF2 (SF3P olarak da bilinir) düğümünde çip üretimine resmi olarak başlayacak olsa da, bu düğümün güç, performans ve alan açısından Intel 18A ve TSMC'nin N2 ve A16'sının gerisinde kalması bekleniyor. Temelde, Intel, TSMC'nin N2 ve A16'sına karşı mücadelesinde sahada olmayacak, bu da potansiyel müşterilerin diğer Intel tekliflerine (14A, 3-T/3-E, Intel/UMC 12nm ve diğerleri) olan güvenini kazanmaya kesinlikle yardımcı olmayacaktır.
Konuya yakın kaynaklar, şirket yöneticilerinin bu sonbaharda Intel yönetim kurulu ile tartışılacak teklifler hazırlamalarını istediğini belirtti. Seçenekler arasında 18A için yeni müşteriler bulma çabalarına son vermek de yer alabilir. Ancak, konunun ölçeği ve karmaşıklığı göz önüne alındığında, kararın bu yılın sonlarında yönetim kurulu tekrar toplanana kadar kesinleşmeyebileceği düşünülüyor. Intel'in kendisi iddialara göre varsayımsal senaryoları tartışmayı reddetti ancak 18A'nın ana müşterisinin her zaman kendi Ürünler departmanı olduğunu doğruladı. Bu departman, 2025'te bu teknolojiyi kullanarak Panther Lake kod adlı dizüstü bilgisayar işlemcileri üretmeye başlamayı planlıyor. Sonunda 18A ve 18A-P, Clearwater Forest, Diamond Rapids ve Jaguar Shores ürünlerinde de kullanılacak.
Sınırlı Talep Mi Var?
Intel'in büyük ölçekli harici müşterileri kendi dökümhanelerine çekme çabası, şirketin toparlanması için kritik önem taşıyor. Zira milyarlarca dolara mal olan bu işlem teknolojilerinin maliyeti ancak yüksek hacimli üretimlerle karşılanabilir. Ancak, Intel'in kendisi dışında, sadece Amazon, Microsoft ve ABD Savunma Bakanlığı, 18A'yı kullanma planlarını resmi olarak doğruladı. Broadcom ve Nvidia'nın da Intel'in en yeni işlem teknolojisini test ettiği bildirilirken, henüz gerçek ürünler için kullanma taahhüdünde bulunmadılar.
Intel'in 18A'sı, TSMC'nin N2'sine göre önemli bir avantaja sahip: Yapay Zeka (AI) ve Yüksek Performanslı Hesaplama (HPC) uygulamalarına yönelik güç tüketen işlemciler için özellikle yararlı olan arka yüz güç dağıtımına (backside power delivery) sahip olması. TSMC'nin Super Power Rail (SPR) özellikli A16'sı ancak 2026'nın sonlarında seri üretime girecek, bu nedenle 18A, Amazon, Microsoft ve potansiyel olarak diğer müşteriler için bir süre arka yüz güç dağıtımı sunma avantajını koruyacak. Ancak, N2'nin daha yüksek transistör yoğunluğu sunması bekleniyor, bu da çip tasarımlarının büyük çoğunluğu için faydalı. Dahası, Intel, Panther Lake silikonunu D1D fabrikasında çeyreklerdir çalıştırıyor olsa da (yani, Intel şu anda 18A kullanarak hala riskli üretimde), şirketin yüksek hacimli Fab 52 ve Fab 62'si bu Mart ayında 18A test silikonunu çalıştırmaya başladı, bu nedenle ticari çipleri ancak 2025'in sonlarında, daha doğrusu 2025'in başlarında üretmeye başlayacaklar.
Intel'in harici müşterileri elbette tasarımlarını Oregon'daki geliştirme fabrikalarında değil, Arizona'daki yüksek hacimli fabrikalarda üretmekle ilgileniyorlar.
Özet
İddialara göre Intel yönetimi, şirketin 18A üretim sürecini harici müşterilere sunmayı durdurmayı ve bunun yerine Apple ve Nvidia gibi büyük müşterileri çekmeyi hedefleyerek yeni nesil 14A üretim düğümüne odaklanmayı düşünüyor.
Bu hamle, Intel'in 18A ve 18A-P işlem teknolojilerini geliştirmek için harcadığı milyarlarca doları yansıtan büyük değer düşüklüklerine neden olabilir. Odağı 14A'ya kaydırmak, maliyetleri düşürmeye ve üçüncü taraf müşteriler için düğümü ve operasyonları daha iyi hazırlamaya yardımcı olabilir; ancak bu hareket, 14A'nın 2027-2028'deki planlanan üretiminden önce Intel'in dökümhane yeteneklerine olan müşteri güvenini zedeleme riski taşıyor.
18A düğümü, Panther Lake CPU'lar gibi Intel'in kendi ürünleri için kritik olmaya devam etse de, üçüncü taraflardan gelen sınırlı talep (şu ana kadar sadece Amazon, Microsoft ve ABD Savunma Bakanlığı bunu kullanma planlarını doğruladı) bu düğümün fizibilitesi hakkında endişeleri artırdı.
Intel'i 14A piyasaya çıkana kadar geniş dökümhane pazarından fiilen çekecek olan bu potansiyel karar, bu yılın sonlarında Intel yönetim kurulu tarafından gözden geçirilecek. Intel, 18A'yı dökümhane tekliflerinden çıkarma kararı verse bile, şirket kendi ürünleri için (sürece zaten uygun tasarlanmış) 18A kullanarak çip üretmeye devam edecek. Ayrıca, adı geçen müşteriler için çip tedariki de dahil olmak üzere daha önce taahhüt ettiği sınırlı siparişleri de yerine getirmeyi planlıyor.
