Intel, 2025 mali yılının ikinci çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıklarken, geleceğe yönelik önemli kararlar aldığını duyurdu. Şirketin geliri geçen yılın aynı dönemine göre 12.9 milyar dolar seviyesinde sabit kalırken, yeniden yapılanma maliyetleri ve brüt kar marjındaki düşüş nedeniyle zarar 2.9 milyar dolara yükseldi. Bu durumun temelinde şirketin yeniden yapılanma süreçleri yatıyor. Gerçekleştirilen bir konferans görüşmesinde Intel, yapay zeka, üretim (foundry) ve x86 işlemci stratejilerinde köklü değişiklikler yapılacağını açıkladı. Intel CEO'su Lip-Bu Tan, şirketin işleyişine dair kapsamlı duyurularla dikkat çekti.
Yeni Bir Intel Doğuyor
Analistler ve yatırımcılarla yapılan görüşmede Tan, yapay zeka, üretim, temel x86 iş kolları, organizasyon ve kültürel yapıda stratejik değişiklik planlarını paylaştı. Bu dönüşüm kapsamında, şirketin çalışan sayısını yıl sonuna kadar 75 bine indireceği, bu da 2025 sonuna kadar 30 binden fazla kişinin işten çıkarılacağı anlamına geliyor. Tan, bu adımların hem operasyonel giderleri azaltmak hem de şirketi daha çevik, işbirlikçi ve dinamik hale getirmek için gerekli olduğunu belirtti.
Yeni X86 Ürün Stratejisi: Hyper-Threading Geri Dönüyor, Her Tasarım CEO Onayı Gerektirecek
Tan, Intel'in x86 ürün stratejisinde temel prensiplere dönüş yapacağını, mimari disiplin, akıcı süreçler ve hem tüketici hem de sunucu pazarlarında rekabetçi bir konuma ulaşmayı hedeflediğini vurguladı. Panther Lake işlemcisinin Intel 18A üretim düğümünde 2025 sonuna kadar piyasaya sürülmesi planlanıyor. Sunucu işlemcilerinde ise Granite Rapids'in iyi performans gösterdiği ancak özellikle enerji verimliliği (performans-watt) konusunda AMD'nin EPYC işlemcileriyle rekabet etmekte zorlandığı belirtildi. Intel, yüksek performanslı işlemcilerin rekabet gücünü artırmak amacıyla, tüketici işlemcilerinde eşzamanlı çoklu iş parçacığı (SMT) yani Hyper-Threading özelliğini yeniden etkinleştirmeyi planlıyor. Ayrıca, tüm büyük çiplerin tasarımlarının üretime geçmeden önce CEO tarafından kişisel olarak incelenip onaylanması gibi yeni bir politika getirilerek, ürün yelpazesinin basitleştirilmesi ve yüksek karlılık hedefleniyor.
Intel Üretim (Foundry) Stratejisini Yeniden Şekillendiriyor
Tan, Intel'in üretim ve sermaye harcamaları stratejisinde de önemli bir değişim olduğunu açıkladı. Geçmişte görülen yoğun kapasite yatırımlarından vazgeçilerek, harcamaların yalnızca müşteri talepleri ve kilometre taşlarına dayalı olarak yapılacağı belirtildi. Bu doğrultuda Almanya ve Polonya'daki üretim projeleri iptal edildi veya ertelendi, Costa Rica'daki montaj ve test operasyonları konsolide edilecek ve Ohio'daki inşaat hızı yavaşlatılacak. İleri teknoloji üretim düğümlerinden Intel 18A'nın hem Intel ürünleri hem de dış müşteriler için önemli olduğu vurgulandı. Ancak Intel 14A düğümünün, dış müşterilerle işbirliği içinde geliştirilecek ilk üretim hattı olacağı ve bu hattın başarısının dış talebe bağlı olacağı belirtildi. Eğer 14A için önemli bir dış müşteri bulunamazsa, bu alandaki geliştirme ve yatırımların durdurulabileceği, bunun da en gelişmiş üretim teknolojilerinde TSMC ve Samsung gibi firmalara alan bırakacağı anlamına gelebileceği ifade edildi.
Yeni Yapay Zeka Stratejisi: Çıkarım (Inference) ve Yazılıma Odaklanma
Intel'in yapay zeka alanındaki önceki yaklaşımının parçalı ve geleneksel silikonlara, eğitim iş yüklerine odaklanmış olduğu, bütünsel bir sistem ve yazılım desteğinin eksik olduğu belirtildi. Yeni stratejiyle birlikte Intel, donanım, sistem düzeyinde tasarım ve yazılımı entegre eden tam kapsamlı bir yapay zeka stratejisine geçiş yapacak. Mevcut x86 CPU ve Xe GPU varlıklarını temel alarak daha entegre bir platform oluşturulması hedefleniyor. Şirket, yapay zeka yazılımlarına yaptığı yatırımları artırarak platformunu daha rekabetçi hale getirmeyi amaçlıyor. Stratejik olarak Intel, Nvidia'nın yapay zeka hızlandırıcılarıyla doğrudan rekabet etmek yerine, çıkarım (inference) ve ajans yapay zeka gibi alanlarda farklılaşmayı ve pazarı değiştirmeyi hedefliyor.
12.8 Milyar Dolar Gelir, 2.9 Milyar Dolar Zarar
2025'in ilk çeyreğinde Intel 12.9 milyar dolar gelir elde ederken, zararı 2.9 milyar dolara ulaştı. Brüt kar marjı, ayrılık ödemeleri, değer düşüklüğü karşılıkları ve kullanılamaz hale gelen üretim varlıklarına ilişkin hızlandırılmış amortisman gibi kalemler nedeniyle %27.5'e geriledi. Araştırma-geliştirme (Ar-Ge) harcamaları 3.7 milyar dolara düşerken, birleşme ve devralma harcamaları 1.1 milyar dolar oldu. Tüketici Bilgisayar Grubu (CCG) 7.9 milyar dolar gelirle geçen yıla göre düşüş gösterdi. Veri Merkezi ve Yapay Zeka (DCAI) grubu ise sunucu CPU hacmindeki artışla %4 büyüyerek 3.9 milyar dolar gelir elde etti. Ancak, fiyatlandırma baskıları ve ürün karmasındaki değişimler nedeniyle bu segmentte ortalama satış fiyatları düştü. Intel Üretim (Foundry) segmenti 4.42 milyar dolar gelir elde etmesine rağmen, üretim başlatma maliyetleri ve amortisman giderleri nedeniyle 3.17 milyar dolarlık işletme zararı kaydetti. Şirket, 2027 yılına kadar üretim iş biriminin başa baş noktasına ulaşmasını bekliyor. Intel, 2025 yılının üçüncü çeyreği için gelir projeksiyonunu 12.6-13.6 milyar dolar aralığında belirledi.
Bu finansal sonuçlar ve CEO Tan'ın getirdiği köklü değişiklikler, Intel için önümüzdeki döneme dair ilginç bir tablo çiziyor. Şirket uzun süredir zorlu bir süreçten geçiyor ve yapılan tüm değişikliklere rağmen bu fırtınanın henüz dinmediği görülüyor.
