Teknoloji dünyasının dev isimlerinden Intel'in hisseleri, önemli bir yatırım bankasından gelen tahminler sonrasında piyasa öncesi işlemlerde hafif bir yükseliş gösterdi. Citi tarafından yapılan açıklamada, Intel'in ikinci çeyrek sonuçlarının, kısa pozisyon alan yatırımcılar için beklenmedik kayıplara yol açabileceği uyarısı yapıldı. Yılbaşından bu yana yaklaşık %13'lük bir artış kaydeden Intel hisseleri, yeni CEO Lip-Bu Tan'ın şirkette başlattığı dönüşüm çabalarıyla dikkat çekiyor.
Citibank, Intel hisseleri için 24 dolarlık bir hedef fiyat ve 'Nötr' notunu korurken, şirketin yaklaşan kazanç raporunda beklentilerin üzerinde bir kar (EPS) elde edebileceği öngörüsünde bulundu. Bu durum, kısa pozisyon almış yatırımcılar üzerinde baskı oluşturabilir.
Citi, Intel'in PC Piyasasında Yükseliş Bekliyor
Bu yıl boyunca yatırımcıların ve analistlerin odağında, CEO Lip-Bu Tan'ın Intel'in operasyonlarını daha verimli hale getirme çabaları yer alıyor. Şirket, maliyetleri düşürmek amacıyla bazı birimlerini ayırıyor ve çalışanlarının bir kısmıyla yollarını ayırıyor. Ayrıca, en yeni 18A çip üretim sürecini fason üretim işi aracılığıyla dış müşterilere sunmaktan vazgeçebileceğine dair haberler de gündeme gelmişti.
Yatırımcılar ayrıca Intel'in karlılığına odaklanmış durumda. Zira şirket geçen yıl zarar açıklamış ve bu eğilim ilk çeyrek kazançlarında da devam etmişti. Intel'e yönelik olumsuz beklentiler, aynı zamanda kısa pozisyon alan yatırımcıların da ilgisini çekmiş durumda. NASDAQ borsası verilerine göre, 30 Haziran itibarıyla 128 milyon Intel hissesi açık satışta bulunuyordu. Bu rakam, Temmuz 2024'te 94,9 milyon olan açık satış rakamından önemli bir artışı temsil ediyor.
Bu doğrultuda yatırım bankası Citi, bugün yayınladığı yeni bir notunda, Intel'in kısa pozisyon alan yatırımcılarının, şirketin önümüzdeki ikinci çeyrek kazanç raporu sonrası pozisyonlarından çıkmak zorunda kalabileceğini belirtti.
Analist Christopher Danely, Intel hisseleri için 24 dolarlık hedef fiyatını ve 'Nötr' notunu koruduğunu tekrarladı. Ancak analist, şirketin yaklaşan ikinci çeyrek sonuçlarının, beklentilerin üzerinde bir kar elde etmesine yol açabileceğini ekledi. Danely'ye göre, Intel'in maliyet azaltma girişimleri, şirketin kar rakamlarını güçlendirerek bu olumlu duruma katkı sağlayabilir. Düşük sermaye ve işletme harcamaları, Danely tarafından belirtilen iki önemli gösterge olarak öne çıkıyor.
Intel CEO'su Lip-Bu Tan, sadece Oregon eyaletinde 2.500'e kadar çalışanı işten çıkarmayı hedefliyor. Şirket ayrıca robotik iş kolunu ayırmış ve cam alt tabaka gibi yeni nesil çip üretim teknolojilerinden vazgeçmiş durumda.
Citi analistine göre, ikinci çeyrek performansını olumlu etkileyebilecek bir diğer etken ise PC pazarı. Danely, şirketin gelirlerinin %60'ını oluşturan bir pazarda yaşanacak önemli bir büyüme sayesinde Intel'in PC pazarında bir yükseliş yaşayabileceğini düşünüyor. Sonuç olarak, Citi'nin görüştüğü yatırımcılar arasında Intel'in en çok açık satışı yapılan hisse olduğunu belirtmesine rağmen, şirketin beklentilerin üzerinde bir performans sergilemesi durumunda kısa pozisyon alan yatırımcılar sıkıntı yaşayabilir.
Yarı iletken üretimindeki sorunlar Intel'in rakibi AMD'ye pazar payı kaybetmesine neden olsa da, şirket hala dünyanın en büyük PC çip üreticisi ve tasarımcısı konumunda. PC pazarının yanı sıra analistler ve yatırımcılar, Intel'in kurumsal bilişim ve sunucu iş koluna da odaklanacak. Bu alan, PC sektörüne kıyasla AMD karşısında daha fazla zorluk yaşayan bir bölüm olarak dikkat çekiyor. Citi'nin raporunun ardından Intel hisseleri %1'den az bir artış gösterdi.
