Adata Yönetim Kurulu Başkanı Simon Chen, küresel DRAM kıtlığının önümüzdeki 10 yıl daha devam edeceğini ve yapay zeka balonuna dair spekülasyonların ise henüz erken olduğunu belirtti. Tayvan borsasındaki sert düşüşlerin ve yapay zeka yatırımlarının aşırı ısındığı endişelerinin ardından açıklamalarda bulunan Chen, bu yılın üçüncü çeyreğinde DRAM kontrat fiyatlarının %20 ila %30, NAND flash fiyatlarının ise %35 ila %40 oranında artacağını öngördü.
Chen'e göre önümüzdeki on yıl içinde elektriğin, özellikle de yeşil enerjinin ve belleğin (memory) en kıt kaynaklar olacağını söyledi. Meta gibi bulut sağlayıcılarının boşta kalan hesaplama kapasitelerini kiralamasının, yatırımların talebi aştığı anlamına gelmediğini savunan Chen, yapay zeka uygulamalarının iş dünyası, kamu ve tüketici pazarlarına yayılacağını, kısa vadeli sermaye harcamaları veya tek bir şirketin kullanım oranına bakarak döngüyü değerlendiren analistlerin uzun vadeli talebi hafife aldığını dile getirdi.
Chen, veri merkezlerinin yanı sıra robotlar, otonom araçlar, insansız fabrikalar ve mağazalar, akıllı evler ve alçak yörünge uyduları gibi milyarlarca adede ulaşabilecek kenar cihazlarının (edge devices) potansiyeline dikkat çekti. Ayrıca, yapay zeka balonu konusunun ancak 2030'dan sonra tartışılabileceğini ve bu balonun 2040 veya 2050'lerde yaşanıp yaşanmayacağının o zaman belli olacağını ekledi.
Bu süreçte bellek üreticileri de boş durmuyor. SK hynix, HBM üretimini artırmak için bu ay rekor düzeyde 26.5 milyar dolar topladı. Nanya, 2027'ye kadar sermaye harcamalarını dört katına çıkararak 6.2 milyar dolara ulaşmayı planlarken, Çinli CXMT'nin bu yıl Mikron'un DRAM üretim seviyesine yaklaşması bekleniyor.
Ancak Chen, bu gelişmelerin piyasayı rahatlatmayacağını savunuyor. Büyük üç tedarikçinin geçmişteki düşüşlerden ders çıkardığını ve geçmişteki fiyatları çökerten düzensiz kapasite yarışlarını tekrarlamak yerine ihtiyatlı davranarak kapasite artırımı yapacağını belirtiyor. Aynı zamanda, Çinli üreticilerin yarı iletken ekipmanlarına erişim kısıtlamaları ve fabrika inşa sürelerinin uzunluğu nedeniyle hala sınırlı kaldığını ekliyor. Bu nedenlerle, mevcut arz ve talebin dengelenmesi yönündeki söylemlerin sağlam bir temeli olmadığını belirten Chen, fiyatların ve modül üreticilerinin karlarının yılın ikinci yarısında yükselmeye devam etmesini bekliyor.
Chen'in tahminleri, kendi şirketinin bilançosuyla da uyumlu. Adata, şubat sonu itibarıyla 30 milyar Yeni Tayvan Doları'nın üzerinde çip stoğu yapmıştı ve çip satın almak için borç ve hisse senedi ihracı yoluyla yaklaşık 880 milyon dolar toplayan Tayvanlı modül üreticileri arasındaydı. Bu durum, her çeyrek artan kontrat fiyatlarının, elindeki stoğun değerini de yükseltmesi anlamına geliyor. Geçtiğimiz ekim ayında Chen, DRAM, NAND, SSD ve sabit disklerin aynı anda kıtlığının sektörde 30 yıl sonra gördüğü ilk olay olduğunu belirtmişti ve o zamandan beri DRAM kontrat fiyatları yıllık bazda %171'e kadar artış gösterdi.
