Dell'in CEO'su Michael Dell, yapay zeka bellek süper döngüsüne ilişkin tahminlerini paylaştı. Dell, önümüzdeki yıllarda bu talebin katlanarak artacağını ve alıcıların ödeme yapmaktan başka çare bulamayacağını belirtti.
Eğer Hiper Ölçekleyiciler Belleğe Para Yatırmazsa, Rekabette Geri Kalma Korkusu Yaşıyorlar
Bellek tedarik zincirini bir süredir yakından takip ediyoruz ve son birkaç çeyrekte arz-talep açığının giderek büyüdüğünü gözlemliyoruz. Ancak bellek sektöründe bu durumun ne kadar süreceği sorusu hala önemli. Son dönemdeki bazı olaylar ve bellek şirketlerindeki genel düşüşün ardından, sektörde talebin azalacağına dair bir algı oluştu. Fakat Dell CEO'suna göre, bu süper döngünün 2028'e kadar devam etmesi bekleniyor. Daha da önemlisi, DRAM ihtiyacının bugünkü seviyesinden önemli ölçüde daha fazla artacağı öngörülüyor.
Burada oldukça ilginç bir metrik öne çıkıyor: Belirli bir yapay zeka hızlandırıcısı için bellek talebi ve bunun istikrarlı bir şekilde büyümesi. Ampere'den Vera Rubin'e geçişe baktığınızda, belleğe olan ihtiyacın önemli ölçüde genişlediğini ve bunun sadece HBM (Yüksek Bant Genişliği Bellek) gelişmelerinden ibaret olmadığını görüyorsunuz. Yapay zeka iş yüklerinin belirli bölümlerini desteklemek için HBM ve diğer üreticiler tarafından SOCAMM gibi bellek teknolojileri tanıtıldı. Bu da, hızlandırıcı başına daraltıldığında DRAM gereksinimlerinin katlanarak arttığı anlamına geliyor.
Dell, 2028'e kadar bellek talebinin 625 katına kadar büyümesini tahmin ediyor. Tek bir hızlandırıcının bellek kapasitesinde 25 kat artış yaşanacağını ve hızlandırıcı dağıtımının da 25 kat büyüyeceğini belirtiyor. Elbette bu tahminler şimdilik somut verilere dayanmasa da, biz de bu analizleri yapmak için buradayız. İşte Hopper'dan Vera Rubin'e kadar ham bellek kapasitesi artışının bir karşılaştırması:
Ham kapasite artışı muhtemelen talep büyümesini yargılamak için tek metrik değil, ancak bellek sektörünün makro perspektifte nasıl büyüdüğünün sağlam bir göstergesi. Her çip nesliyle birlikte bellek gereksinimleri artıyor ve çıkarım dünyasına doğru ilerledikçe bu gereksinimler çok daha yüksek seviyelere ulaşacak. DRAM siparişlerinin büyük bir kısmı, hiper ölçekleyiciler ve CXL (Compute Express Link) bellek havuzları tarafından yönlendiriliyor. Bu da, mevcut talep beklentilerinin öyle bir seviyede olduğunu gösteriyor ki, bir düşüş gördüğümüzü söylemek muhtemelen yanlış bir yargı olacaktır.
Dikkate alınması gereken bir diğer önemli faktör ise, tedarikçilerin artık hiper ölçekleyicilerle 5 yıla kadar süren anlaşmalar yapması. Bu tür düzenlemelere verilen tepki şimdiye kadar muazzam oldu. Bu aynı zamanda alıcıların bellek tedarikini güvence altına almak için 'herhangi bir' bedeli ödemeye istekli olduğunun bir göstergesi ve tedarikçiler için bu talebin kalıcı olacağı anlamına geliyor. Kıtlıkların, yeni kapasite çevrimiçi olana kadar, en azından 2027'nin ikinci yarısına kadar birkaç yıl sürmesini beklememiz yanlış olmaz.
