Bellek piyasasında son günlerde dramatik bir dönüş yaşanıyor. Çin'deki RAM fiyatları hızla düşüşe geçti.
Küresel piyasada DDR5 fiyatlarında istikrarlı bir düşüş gözlemleniyor, ancak bu durum kıtlığın sona erdiğinin bir işareti değil.
Son birkaç aydır DRAM fiyatlarındaki yükseliş ve ani parça kıtlıkları hakkında sürekli konuşurken, bellek endüstrisindeki gelişmeler son derece ilgi çekici hale geldi. Ancak, Google'ın TurboQuant'ının piyasaya sürülmesiyle bellek sektöründe bir domino etkisi yaşandı. SK hynix, Samsung ve Micron gibi büyük tedarikçilerin piyasa değerlerinde yaşanan düşüş, sadece tedarikçiler arasında değil, aynı zamanda perakende tedarik zincirinde de ani bir paniğe yol açtı. Yerel kaynaklardan alınan bilgilere göre, Çin'deki RAM fiyatları yüzde 30'dan fazla düşerek, genel olarak DDR5 fiyatlarını etkiledi.
DDR5 RAM fiyatlarındaki düşüşü ilk fark edenlerden biriydik ve bunun arkasındaki temel nedeni anlamak önemli. Birçok kişi bunu kıtlığın sona ermesine bağlasa da, tedarik zinciri raporları ve piyasa dinamikleri farklı bir tablo çiziyor. Ancak, bellek tedarikçileri son bir haftada 'yüz milyarlarca dolar' piyasa değeri kaybetti. Bu durum, spekülatörler ve stokçular arasında talebin düştüğü algısını yaratarak, bir stok eritme operasyonuna tanık olmamıza neden olabilir. Bu fiyat düşüşü artık küresel bellek piyasalarında daha yaygın hale geliyor ve bellek sektöründeki gelişmelere yönelik genel eğilimi gösteriyor.
Geçtiğimiz hafta sonu bellek fiyatlarının 'çöküş' yaşadığı ve tek bir günde 100 yuanın üzerinde düşüş gösterdiği belirtiliyor. Perakendeciler bu durumu, kıtlıklar artmaya başladığından beri tüketicilerin belleğinin azaldığına bağlıyor. Ancak, daha geniş bellek sektöründe, bir algoritma nedeniyle hala bir şüphecilik mevcut. Perakendeciler, Google'ın TurboQuant'ının yapay zeka altyapısı inşasında bellek ihtiyacını azaltmasından panik duyuyor. Bu durum, Jevons Paradoksu'nu ve çıkarım (inference) ile birlikte bellek ihtiyacının hızla büyümesinin beklendiği gerçeğini göz ardı ediyor.
Her neyse, bu durum alımlarını erteleyen oyuncular için geçici bir rahatlama sağlıyor ve ABD'deki perakendecilerde fiyatların daha istikrarlı bir şekilde düşmesini bekliyoruz. Ancak, bellek piyasalarının nasıl evrileceğine bağlı olarak bu düşüşler kısa ömürlü olabilir.
