Bellek devlerinden Micron'un önümüzdeki dönemde de bellek sıkıntısı yaşamaya devam etmesi bekleniyor. Yatırım bankası Barclays'in son raporuna göre, DDR5 bellek spot fiyatları Ekim ayında aylık bazda %8 artış gösterdi. Yeni müşteri anlaşmaları, daha önceki taban ve tavan fiyatlar yerine piyasa dinamiklerini yansıtıyor. Barclays'in bu analizi, DRAM sıkıntısının 2027'nin dördüncü çeyreğinde zirve yapacağını ve ardından kademeli olarak hafifleyeceğini öngören bir başka raporun ardından geldi.
DDR5 Spot Fiyatları Ekim Ayında Aylık %8 Zamlandı
Barclays verileri, bellek fiyatlarının 2026'da güçlü seyrini sürdüreceğini gösteriyor. Bankanın detaylandırdığına göre, DDR5 spot fiyatları Ekim ayında aylık bazda %8'lik bir artış gösterdi. Bu veriler, hem DDR4 hem de DDR5 bellek çiplerinin sözleşme ve spot fiyatlarını kapsıyor. Devam eden bellek sıkıntısının, uzun vadeli anlaşmalar sayesinde bellek çipi ticaretine bir öngörülebilirlik getirdiği belirtiliyor. Barclays, bellek tedarik anlaşmalarının artık fiyat tabanları ve tavanlarını göstermek yerine, piyasa fiyatlandırma eğilimlerini daha doğru yansıttığına dikkat çekiyor.
DDR5 bellek çiplerinin en son teknoloji olmasına rağmen, Ekim ayını kapsayan üç aylık dönemde DDR4 çiplerinin fiyatlarındaki artış daha belirgin bir ivme kazandı. Veriler her iki kategori için de sözleşme ve spot fiyatları incelerken, ilgili rapor aynı zamanda çip tasarımcılarının sıkıntıyı yönetmek için uyguladığı 'spesifikasyon azaltma' (de-speccing) eğilimine de değiniyor.
DDR4 bellek çiplerinden başlayarak, Ekim ayında sözleşme fiyatları aylık %4, üç aylık bazda ise %24 artış gösterdi. Aynı dönemde DDR5 fiyatları ise sırasıyla %3 ve %20 arttı. Barclays, müşteri kaynaklı spesifikasyon azaltmanın, kısıtlı çip tedarikini yönetmek için alınan geçici bir önlem olduğunu belirtirken, bu stratejinin uzun vadeli bir eğilim haline gelip gelmediğinin izlenmesi gerektiğini vurguluyor.
Spesifikasyon azaltma eğilimi, yakın zamanda çip üreticilerinin yapay zeka odaklı yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) çiplerine yönelmesiyle daha da belirginleşti. Bu durum, DRAM piyasasında daha fazla baskı yaratırken, NAND piyasasında da sıkıntıların 2028'e kadar devam edebileceği öngörülüyor.
Barclays'in verileri ve bu verilerden elde edilen sonuçlar, bağımsız analizlerle de destekleniyor. Analizler, DRAM ve NAND piyasalarındaki açığın 2028 yılına kadar süreceğini ortaya koyuyor. Yapay zeka odaklı sistemlerin DRAM çiplerine olan bağımlılığı, üreticilerin NAND yerine DRAM üretimine odaklanmasına yol açarak bu piyasalarda da bir sıkıntıya neden oluyor.
