2025 yılı, Çinli çip üretimi ekipman firmaları için adeta bir altın yıl oldu. Naura, AMEC, ACM Research ve Piotech gibi şirketler, analizlere göre rekor gelirler elde ederken, Çin'deki fabrikaların ABD menşeli çip üretim ekipmanlarını Singapur ve Malezya üzerinden rekor hacimlerde ithal ettiği ortaya çıktı. Bu durum, doğrudan ABD'den yapılan ithalatlarda ciddi bir düşüşe neden oldu.
Bu rekor gelirler, Pekin'in ithal wafer fab ekipmanlarına olan bağımlılığını azaltma yönündeki beş yıllık çabalarının bir sonucunu oluşturuyor. Ancak, sektör analistleri, Çinli tedarikçiler arasındaki fiyat rekabetinin kâr marjlarını zorlamaya başladığına dikkat çekiyor.
Bu büyüme, YMTC, CXMT ve SMIC gibi önde gelen Çinli mantık ve bellek üreticilerindeki çok yıllık kapasite artışlarıyla doğal olarak örtüşüyor.
Dört firma arasında en geniş ürün yelpazesine sahip olan Naura, 2025'in ilk üç çeyreğinde 27,14 milyar yuan gelir bildirdi. Bu rakam, 2020'nin tamamında elde edilen 6,05 milyar yuanın (yaklaşık 887 milyon dolar) oldukça üzerinde. AMEC'in geliri aynı dönemde 2020'deki tabanının beş katından fazla artarken, ince film kaplama ekipmanları üreten Piotech'in 2025 gelirleri 2020 toplamının yaklaşık 13 katına ulaştı.
Bir araştırma şirketinin yarı iletken analisti, konuyla ilgili yaptığı değerlendirmede, "Yerli lider ekipman şirketleri güçlü gelir büyümesi göstermeye devam etse de, marj performanslarının düştüğüne dair işaretler var," dedi. Analist, bu baskıyı, daha önce ABD, Japonya ve Hollanda'dan ekipman sağlayan tedarikçilerden pay kapmaya çalışan yerel satıcılar arasındaki yoğunlaşan rekabetin bir sonucu olarak açıkladı.
Gümrük verilerine göre, 2025 yılında doğrudan ABD menşeli sevkiyatlar sadece 2 milyar dolar olarak kaydedildi. Bu rakam, bir önceki yıla göre %34'ün üzerinde bir düşüşü temsil ediyor ve 2017'den bu yana en düşük yıllık rakam olma özelliği taşıyor. Singapur'a izlenen ithalatlar 5,7 milyar dolara yükselirken, Malezya'ya izlenen sevkiyatlar iki kattan fazla artarak 3,4 milyar dolara ulaştı.
Bu rakamlar, ABD'li üreticilerin gerçek pazar payını tam olarak yansıtmıyor. Örneğin, büyük çip ekipmanı üreticileri, 2025 mali yılı raporlama dönemlerinde Çin'den elde ettikleri toplam satışların yaklaşık 19 milyar dolar olduğunu bildirdi. Bu firmaların her birinin toplam gelirlerinde Çin'in payı %30'un üzerinde seyrediyor. Bir başka önemli oyuncunun 2025 yılı Çin gelir payı ise %29,1 olarak gerçekleşti. 2020-2025 yılları arasında Japonya'dan yapılan toplam ithalat 42 milyar doları, Hollanda'dan yapılan sevkiyatlar ise yaklaşık 35 milyar doları aştı.
Öte yandan, ABD'li yetkililer tarafından bu ayın başlarında sunulan yeni bir yasa tasarısı, bu Güneydoğu Asya rotalarını Çin'e kapatmaya yönelik son çabalardan biri olarak dikkat çekiyor. Tasarı, belirli kritik bileşenlerin yanı sıra nihai ürünleri de hedef alıyor ve özellikle bazı büyük Çinli üreticileri isim olarak belirtiyor. Ancak, Avrupa ve Tokyo'daki müttefik hükümetlerin bu adımların kapsamını tam olarak benimseyip benimsemeyeceği henüz belirsizliğini koruyor.
