Çin merkezli yarı iletken üreticisi ChangXin Memory Technologies (CXMT), DDR5 bellek çiplerinin seri üretimine kalite iyileştirmeleri için 2025 sonuna ertelemek zorunda kaldı. Elde edilen bilgilere göre, şirketin DDR5 entegre devrelerinin kalitesi artık Nanya gibi Tayvanlı üreticilerle rekabet edebilir seviyeye ulaştı. Üretim verimliliğindeki artış, kalitenin yükselmesi ve CXMT'nin üretim kapasitesini genişletmesi, hem küçük Tayvanlı firmaları hem de küresel ölçekteki büyük oyuncuları endişelendirecek bir pazar gücü oluşturuyor.
CXMT'nin DDR5 Çipleri Kalite ve Verimlilik Sorunlarıyla Karşılaştı
Beklenmedik bir gelişmeyle, CXMT'nin geçen yılın sonlarında DDR5 bellek üretimine başladığına dair haberler, bu hamlenin Çinli DRAM üreticisinin ucuz DDR5 entegre devreleriyle piyasayı doldurma planı olduğu yönünde endişelere yol açmıştı. Daha sonra yapılan açıklamalarda, CXMT'nin 16 GB DDR5 cihazlarını üretirken daha eski bir işlem teknolojisi kullandığı ve bu nedenle Samsung'un benzer çiplerine göre yaklaşık %40 daha büyük oldukları ortaya çıktı. Bu durum, CXMT'nin DDR5 DRAM'lerini üretmenin Samsung'un DDR5 çiplerine kıyasla daha maliyetli olduğu anlamına geliyordu, bu da bu tür cihazlarla piyasayı doldurmayı zor ve kârsız hale getiriyordu.
Ancak maliyetler, CXMT'nin DDR5 çiplerindeki tek sorunun bu olmadığını gösteriyor. 2025'in başlarındaki erken testler, yaklaşık 60°C'de (özellikle sıkışık sistemlerde DDR5 bellek modülleri için yaygın bir sıcaklık) kararlılık sorunlarının yanı sıra sıfırın altındaki sıcaklıklarda çalışma problemlerini de ortaya çıkardı. Bu sorunlar, CXMT'nin DDR5 entegre devrelerine dayanan modüllerin güvenilirlik standartlarını karşılamasını engelledi. Sonuç olarak, CXMT'nin DDR5 cihazlarının tasarımını, maliyetli bir süreç olan yeni fotomaskeler gerektirecek şekilde değiştirmek zorunda kaldığı bildirildi. Bu değişikliklerin, yüksek veya düşük sıcaklıklarda çalışma sorunlarını çözdüğü belirtiliyor.
Bu gelişmeler nedeniyle CXMT, DDR5 belleklerinin seri üretimine ara vermek zorunda kaldı. Kaynaklar başlangıçta üretimin Mayıs veya Haziran 2025 civarında başlamasını öngörüyordu, ancak Temmuz ayında seri sevkiyatlara dair bir kanıt bulunmuyordu. Termal iyileştirmelere rağmen, CXMT'nin üretim hattındaki verim oranlarının hala nispeten düşük olduğu ve emtia DRAM için kabul edilemez bir seviye olan %50'nin biraz üzerinde seyrettiği anlaşılıyor. Sektör kaynakları, CXMT'nin endüstri ortalamasıyla rekabet edebilecek verim oranlarına ulaşması için daha fazla iyileştirme ve operasyonel deneyim gerekeceğini ve bu durumun seri üretimi daha da erteleyeceğini öne sürüyor. Şirket şu anda 2025 sonuna kadar büyük ölçekli üretim hedefliyor.
Kalite İyileştirmeleri Devam Ediyor
CXMT'nin DDR5 modüllerinin son testleri, kalite ve performansta önemli bir sıçrama olduğunu ve bunların artık Tayvan'ın Nanya Technology'si ile rekabet edebilir seviyede olduğu belirtiliyor. Eğer bu ürünler önde gelen PC üreticileri veya modül ürünleri tarafından doğrulanırsa, CXMT'nin köklü DRAM tedarikçileriyle arasındaki farkı kapattığı anlamına gelecek. Elbette, verim sorunları nedeniyle bu ürünler henüz yüksek hacimli üretime geçemedi, bu yüzden şimdilik CXMT'yi DDR5 pazarında bir rakip olarak görmek zor.
Batılı Şirketler Bakım Hizmetlerini Çekebilir
CXMT, DDR5 entegre devrelerinin kalitesini iyileştirmiş ve üretim verimliliğini artırma yolunda ilerlemiş olsa da, şirketin hala önemli zorluklarla karşı karşıya olduğu belirtiliyor.
İlk olarak, CXMT'nin 16 GB DDR5'inin diğer şirketlerin benzer çiplerine göre daha pahalıya mal olduğu bildiriliyor. Bunun nedeni, CXMT'nin G4 üretim teknolojisinin yaklaşık 16nm'lik bir özellik boyutuna sahip olması. Bu durum, ABD'nin 2022'de uyguladığı ihracat kuralları nedeniyle, Çin'de 18nm'den daha gelişmiş düğümlerde DRAM üretmek için kullanılabilecek veya kullanılan wafer ekipmanlarının sevkiyatını veya bakımını yasaklamasıyla sonuçlanıyor. Eğer CXMT'nin tedarikçileri (Amerikan, Avrupa ve Japon şirketleri dahil) şirketin araçlarını destekleyemez veya yedek parça veya hammadde tedarik edemezse, şirketin verimini iyileştirmesi veya DDR5 belleğini seri olarak üretmesi son derece zorlaşacaktır.
CXMT Kapasitesini Genişletmeye Devam Ediyor
Amerikan, Japon veya Tayvanlı DRAM üreticilerinin kendilerine güvenmesi ve yeni üretim düğümleri ve araçlarına yatırım yapmak için karlılığa ihtiyaç duymasının aksine, CXMT yarı iletken üretiminde Çin'in kendi kendine yeterliliğini artırmak için tasarlanmış devlet destekli bir kuruluştur. Ulusal kaynakları kullanma yeteneği, CXMT'ye rakiplerine karşı stratejik bir avantaj sağlıyor ve kalite ve verim sorunlarına rağmen üretim kapasitelerini genişletmesine olanak tanıyor.
Morgan Stanley'in tahminlerine göre, CXMT'nin 2024'teki üretim kapasitesi ayda yaklaşık 170.000 adet 300mm wafer başlangıcı (WSPM) civarındaydı ve bu yılki plan, çıktıyı ayda şaşırtıcı bir şekilde 240.000 adet 300mm WSPM'ye çıkarmak. Sektör kaynakları ise 2025 sonuna kadar ayda 280.000 wafer kapasitesine ulaşılacağını ve bunun 300.000'e kadar büyüme potansiyeli olduğunu belirtiyor. Şu anda CXMT, çıktısını, kalitesini ve verimini artırıyor, bu da küresel DRAM tedarikçilerinin nihayetinde artan bir baskıyla karşı karşıya kalabileceği anlamına geliyor. Ancak burada bir engel bulunuyor.
CXMT'nin üretim kapasitesinin genişlemesi büyük ölçüde Çin dışındaki araçlara dayanıyor, çünkü kaynaklara göre CXMT fabrikalarındaki araçların yerelleşmesi şu anda yaklaşık %20 civarında. Bu nedenle, Amerikan, Avrupa ve Japon şirketlerinin CXMT'ye üretim araçları tedarik etmeyi bırakması ve mevcut fab ekipmanlarının bakımını durdurması durumunda, şirket gelecekte kapasitelerini hızla genişletemeyecektir. Dahası, Çin dışındaki araçlar olmadan kalite ve verimliliğin iyileştirilmesi bile tehlikeye girebilir.
Teorik olarak CXMT, Çin'de üretilen fab ekipmanlarına geçiş yapabilir, ancak şirketin bu araçları benimsemesi, işlem teknolojilerini bunlara uyarlaması ve seri üretimi başlatması yıllar sürecektir. Buna rağmen, Çin hükümetinden neredeyse sınırsız fonla, CXMT küresel DRAM üreticileri için güçlü bir potansiyel rakip olmaya devam ediyor.
