Teknoloji dünyasının en büyük bellek üreticilerinden birinden gelen son analizler, DRAM tedarikinde sıkıntının 2028 yılına kadar devam edeceğini gösteriyor.
SK Hynix'in İç Analizi: 2028'e Kadar Kısıtlı DRAM Arzı Talebi Karşılamakta Zorlanacak
Ana akım PC pazarı, uzun sürecek bir bellek arz-talep dengesizliğine hazırlanıyor. Bu durumun 2028 yılı sonuna kadar sürmesi bekleniyor. Yapılan bir iç analiz, standart DRAM türlerinin arzındaki büyümenin sınırlı kalacağını ve talebi karşılamada yetersiz kalacağını ortaya koyuyor. DRAM fiyatlarındaki mevcut artışın kontrolden çıkmış olabileceği ve bu durumun uygun fiyatlı PC'lere erişimi zorlaştıracağı düşünülüyor.
Sektör kaynaklarından elde edilen bilgilere göre, yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) ve SOCAMM modülleri hariç olmak üzere, standart DRAM arzındaki büyümenin en az 2028 yılına kadar kısıtlı kalması öngörülüyor. Bunun temel nedeni, büyük bellek üreticilerinin odaklarını yapay zeka sunucularının taleplerini karşılama yönünde kaydırmış olmaları. Bu nedenle, tüketici pazarı için üretim kapasitesinde belirgin bir artış görülmesi pek olası görünmüyor.
Mevcut tedarikçi stoklarının tarihsel olarak düşük seviyelere indiği ve bunun da tahsis baskılarını daha da artırdığı bildiriliyor. Bellek üreticilerinin, pazarı yeni DRAM arzıyla doldurmak yerine karlılığı korumaya odaklanan muhafazakar kapasite genişletme stratejileri benimsediği rapor ediliyor. Sunucu DRAM talebi ise neredeyse katlanarak artıyor ve gelecek yıl bu büyümenin daha da hızlanması bekleniyor.
Sunucu pazarının payının 2025'te %38 iken, 2030'a kadar %53 gibi önemli bir orana yükseleceği tahmin ediliyor. Yapay zeka alanındaki patlama, bulut sağlayıcıları arasında yapay zeka eğitim veri merkezlerinin inşasında büyük bir artışa neden oluyor ve bu talebin bir DRAM süper döngüsüne yol açması bekleniyor. Bazı raporlar, üreticilerin 2026 yılı için kilit DRAM üretim slotlarını şimdiden sattığını ve geleneksel PC DRAM üretiminin önümüzdeki birkaç yıl boyunca talebin altında kalacağını gösteriyor.
Yapay zeka destekli bilgisayarların (AI PC) pazar payında zaten bir artış görüldüğünü ve 2026'da toplam PC pazarının yaklaşık %55'ini oluşturmasının beklendiğini de belirtmek gerekir. Bu tahmin, 2025'teki toplam PC sevkiyatlarının mevcut seviyelerde olması beklenmesine rağmen yapılıyor. NAND belleğe gelince, SK Hynix'in analizi, sunucu tarafındaki (ve daha yüksek karlılıktaki) talebin artması nedeniyle tüketici pazarında NAND tedarik büyümesinin de talebi karşılamada yetersiz kalabileceğini gösteriyor.
Sonuç olarak, bu analiz tüketici pazarı için oldukça endişe verici bir eğilime işaret ediyor. Daha önce 2027'ye kadar sürmesi beklenen bu durumun, 2028 sonundan önce durması beklenmiyor.
