Analiz şirketi Susquehanna'nın değerlendirmelerine göre, AMD'nin Çin pazarı için özel olarak ürettiği MI308 grafik işlem birimlerinin (GPU) satışları, şirketin gelirlerini önemli ölçüde artıracak. ABD yönetiminin Çin'e yönelik bazı çip satış kısıtlamalarını hafifletme kararı, daha önce iptal edilen MI308 stoklarının "neredeyse sıfır maliyetle ve yüksek brüt kar marjıyla" satılmasına olanak tanıdı.
AMD, 2025 yılı ikinci çeyrek kazançlarını 05 Ağustos'ta açıklayacak. Bu doğrultuda, analistler Intel'in artan tarifeler nedeniyle çeyrekte talep çekişini kabul etmesinin de etkisiyle, AMD'nin bilgisayar (PC) bölümü için beklentilerin "beklenene paralel veya biraz daha iyi" sonuçlar vereceğini öngörüyor.
Analistlerin öne çıkardığı bir diğer önemli nokta ise AMD'nin Çin'e özel MI308 GPU'larını yeniden gönderebilme kabiliyeti. Daha önce AMD, bu GPU'lara yönelik ihracat kısıtlamalarının yıl içinde 1,5 milyar dolarlık bir gelir kaybına yol açacağını açıklamıştı. Ancak şimdi kısıtlamaların gevşetilmesiyle birlikte, analistler 2025'in ikinci yarısı için yaklaşık 800 milyon dolarlık geliri yeniden tahminlerine ekledi. Bu eklemenin, tamamen hurdaya ayrılan stokların mı yoksa yıl sonuna kadar sevk edilebilecek stokların mı oranına bağlı olduğu konusundaki belirsizlik de belirtiliyor.
AMD'nin daha önce MI308 GPU'ları envanterinde 800 milyon dolarlık bir karşılık ayırmayı planladığı biliniyor. Ancak artık şirket, bu "eskiyen" GPU'ları "neredeyse sıfır maliyetle ve yüksek brüt kar marjıyla" satarak genel brüt kar marjını yükseltebilecek. Bu durumun, 2025 yılı için AMD'nin brüt kar marjını yüzde 1 artırarak %52,8'e çıkarması bekleniyor.
Diğer yandan, analistler AMD'nin en yeni MI300 GPU'ları için sevkiyat tahminlerini de artırarak, bu GPU'lardan elde edilecek gelirin 7 milyar dolara ulaşacağını öngörüyor. Bu rakam, daha önceki 6,2 milyar dolarlık satış tahmininin üzerinde.
AMD, 4. nesil Instinct mimarisine dayanan ve 2025'in üçüncü çeyreğinde piyasaya sürülecek olan MI350 serisi GPU'larını da resmi olarak tanıttı. AMD'ye göre bu GPU'lar, yapay zeka hesaplama gücünde 4 kat, çıkarım (inferencing) kapasitesinde ise 35 kat artış sağlayabiliyor.
Analistler, AMD'nin EPYC sunucu tarafında da pazar payı kazanımlarının öncülük ettiği sürdürülebilir bir güçlenme görüyor.
Yapılan değerlendirmelere göre, AMD'nin dizüstü bilgisayar işlemci pazarında mütevazı bir pay artışı sağladığı, ancak masaüstü bilgisayar pazarında ise bir miktar pay kaybettiği gözlemleniyor. Ayrıca, AMD'nin oyun segmentinin 2025'in ikinci çeyreğinde bir önceki çeyreğe göre çift haneli yüzdesel bir büyüme kaydetmesi bekleniyor.
AMD hisseleri, son bir ayda %25 civarında bir artış gösterirken, yılbaşından bu yana olan kazançları ise yaklaşık %50'ye yaklaşıyor.
