Yapay zeka odaklı yüksek bant genişliği belleği (HBM) talebindeki artışın durmak bilmediği bir dönemde, piyasa güçleri bu dengeyi düzeltmek için harekete geçiyor. Bu durum, akıllı telefonların vazgeçilmezi olan LPDDR5X bellek fiyatlarında büyük bir artışa neden olacak gibi görünüyor.
TrendForce, Dördüncü Çeyrek DRAM Fiyat Tahminini Yükseltti: LPDDR5X de Etkilenecek
Yakın zamanda, veri merkezi sunucularındaki HBM talebinin, özellikle de HBM'nin standart DRAM'e göre %35 ila %45 daha büyük yonga boyutları nedeniyle, mevcut silikon yonga üretim kapasitesini zorladığını belirtmiştik.
Yeni bir analiz raporuna göre, bu durum piyasa güçlerinin dengeyi sağlamak için talep daraltıcı önlemler almasıyla değişiyor.
Raporun öne çıkan noktaları şunlar:
- Küresel bulut hizmeti sağlayıcılarının (CSP) genişleme çabaları ve sipariş artışları nedeniyle DRAM sözleşme fiyatları yükselmeye devam ediyor.
- Araştırma firması, geleneksel DRAM fiyatları için dördüncü çeyrek beklentisini, daha önceki %8–%13 büyüme tahmininden %18–%23'e yükselterek bu öngörüyü daha da yukarı çekme olasılığının yüksek olduğunu belirtti.
- Küresel sunucu sevkiyatlarının 2026'da yıllık bazda %4 büyümesi bekleniyor.
- CSP'ler, yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) platformlarına hızla geçiş yaparak, genel DRAM bit talebini beklentilerin üzerine çıkarıyor ve yapısal arz sıkıntısını uzatıyor.
- Özellikle ilk yarıda, DDR5 sözleşme fiyatlarının 2026 boyunca yükseliş eğilimini sürdürmesi bekleniyor.
- HBM sözleşme fiyatlarının ise artan rekabet ve HBM3e için sağlıklı stok seviyeleri nedeniyle 2026'da yıllık bazda düşüşe geçmesi öngörülüyor.
- 2025'in ikinci çeyreği itibarıyla HBM3e, DDR5'in 4 katı fiyatına sahipti.
- Ancak 2026'nın ilk çeyreğinde, DDR5'in karlılığının HBM3e'yi geçmesi bekleniyor.
Daha önce, HBM'deki yüksek talebin DDR5 üretim kapasitesini daraltarak teslim sürelerini 26 ila 39 haftaya kadar uzattığına dair raporlar yayınlamıştık.
Bugünkü rapor da bu durumu destekler nitelikte. Hatta bazı akıllı telefon üreticilerinin üst düzey yöneticileri de depolama maliyetlerindeki beklenenden yüksek artışın devam edeceğini ve bunun küresel tedarik zincirlerindeki eğilimleri değiştirmekte zor olduğunu ifade ediyor.
Mevcut durum, özellikle MediaTek gibi yonga üreticilerinin karlılığını baskı altına alıyor. Bu durum, TSMC'nin 2nm üretim süreci için tek bir yonga için yüksek maliyetler talep ettiği bir dönemde yaşanıyor.
LPDDR5X, standart Dinamik Rastgele Erişim Belleği'nin (DRAM) yüksek performanslı, düşük güç tüketen bir versiyonudur ve genellikle akıllı telefonlar, tabletler ve ince dizüstü bilgisayarlarda kullanılır. Bu nedenle, genel DRAM piyasasını etkileyen faktörler LPDDR5X için de geçerli olmakta, bu da akıllı telefon üreticileri için yeni bir maliyet artışı sorunu yaratmaktadır. Bazı üreticilerin önümüzdeki yıl akıllı telefon fiyatlarını artırmayı düşündüğü belirtiliyor.
