Amerika Birleşik Devletleri, yarı iletken devi TSMC'nin Çin'deki Nanjing şehrinde bulunan Fab 16 tesisine ileri teknoloji çip üretimi ekipmanları sevkiyatı için verdiği özel izni yıl sonuna kadar iptal etme kararı aldı. Bu karar, TSMC'nin ABD'li tedarikçilerinin gelecekteki sevkiyatlar için bireysel devlet onayları almasını gerektirecek. Onayların zamanında verilmemesi durumunda, bu durum fabrikanın operasyonlarını etkileyebilir.
TSMC'nin Nanjing Fabrikası İçin Muafiyetler Kalkıyor
TSMC, şu ana kadar ABD hükümetiyle olan geçerli son kullanıcı (VEU) statüsü sayesinde, Amerikan şirketleri tarafından üretilen ekipmanların gecikme olmaksızın sevkiyatına imkan tanıyan genel bir onay sisteminden faydalanıyordu. Ancak bu kural değişikliği yürürlüğe girdiğinde, söz konusu her bir ekipman, yedek parça veya kimyasal madde, reddedilme ihtimali yüksek olan ayrı bir ABD ihracat incelemesinden geçmek zorunda kalacak.
TSMC'den gelen bir açıklamada, ABD hükümetinden Nanjing'deki TSMC fabrikası için 31 Aralık 2025 tarihinden itibaren geçerli olacak VEU yetkilendirmesinin iptal edildiğine dair bildirim alındığı belirtildi. Şirket, durumu değerlendirdiklerini ve ABD hükümetiyle iletişim kurmak da dahil olmak üzere gerekli önlemleri aldıklarını, ancak TSMC Nanjing'in kesintisiz operasyonunu sağlama konusundaki kararlılıklarını sürdürdüklerini ifade etti.
TSMC'nin şu anda Çin'de iki fabrikası bulunuyor: Şangay'da 200 mm'lik Fab 10 ve Nanjing'de 300 mm'lik Fab 16. 200 mm'lik fabrika, daha eski üretim teknolojileriyle (150 nm ve daha az gelişmiş olanlar gibi) çip üretiyor ve ABD hükümetinin radarının altında kalıyor. Buna karşılık, 300 mm'lik yarı iletken üretim tesisi, TSMC'nin 12 nm FinFET, 16 nm FinFET ve 28 nm sınıfı üretim düğümlerinde çeşitli çipler (otomotiv çipleri, 5G RF bileşenleri, tüketici SoC'leri vb.) üretiyor. Bu teknolojiler, yaklaşık 10 yıl önce piyasaya sürülmüş olmalarına rağmen, ABD hükümeti tarafından kısıtlanmış durumda.
Çinli müşterilerden elde edilen gelir, 2024 yılında TSMC'nin 90.08 milyar dolarlık net gelirinin %11'ini, yani yaklaşık 9.91 milyar doları oluşturuyordu. Ancak, özellikle Fab 16'dan ne kadar gelir elde edildiğini tahmin etmek zor.
Çin Üretimi Ekipmanlara Geçiş Mümkün mü?
TSMC'nin Nanjing'deki Fab 16'yı ABD ekipmanları olmadan çalıştırmaya devam etmesinin yollarından biri, ABD'den ithal edilen bazı ekipmanları Çin'de üretilen benzer ekipmanlarla değiştirmek olabilir. Ancak, özellikle litografi (ışıkla desen basma) gibi hassas işlemler için bunun mümkün olup olmadığı belirsizliğini koruyor.
TSMC'nin 16 nm teknolojisi, Amerikan ve Avrupa şirketleri tarafından üretilen yüksek hassasiyetli aşındırma, kaplama, litografi, ölçüm ve iyon yerleştirme ekipmanlarına dayanıyor. Çin merkezli AMEC, Kingsemi, Naura ve Piotech gibi firmalar temizleme, kaplama ve aşındırma ekipmanlarında önemli ilerlemeler kaydetmiş olsalar da, TSMC'nin ticari düzeyde 16 nm üretimi için gerektirdiği verimlilik veya hassasiyete sahip tam ekipman setlerini şu anda sunmaları pek mümkün görünmüyor. Ayrıca, Çin'de 16 nm sınıfı bir işlem teknolojisi için litografi sistemleri üretebilen bir şirket hakkında bilgi bulunmuyor.
Çinli firmalar bazı ekipmanları tedarik edebilse bile, olgun bir işlem hattındaki bir ekipman türünü otomasyon ve fab kontrol sistemleriyle entegre etmek, aynı zamanda tarifeler ve parametrelerin tam olarak yeniden kalifiye edilmesini gerektirir. Dahası, verimlilik ve güvenilirlikteki potansiyel değişiklikler, fabrikanın döngü süresini ve finansal hedeflerini etkileyebilir.
Normal şartlarda TSMC, özellikle maliyet etkin olması hedeflenen eski düğümler için böyle bir kesintiye direnecektir, ancak Çin'deki Fab 16'sında Amerikan ve Avrupa ekipmanlarını tam olarak değiştiremese de, en azından bazı ekipmanlarını değiştirmeye zorlanabilir.
TSMC Üzerindeki Etkisi Sınırlı, SMIC ve HuaHong İçin İyi Haber
ABD hükümeti daha önce Samsung ve SK Hynix için benzer izinleri kaldırmıştı. Ancak, her ikisinin de anakara Çin'de büyük bir üretim varlığına sahip olmasıyla karşılaştırıldığında, TSMC'nin Çin'deki Fab 16'sının ayak izi nispeten sınırlı. Bu nedenle, TSMC Fab 16'daki operasyonlarını durdurmaya veya çıktısını ciddi şekilde azaltmaya zorlanırsa bile, dünyanın en büyük sözleşmeli çip üreticisi üzerindeki etkisi Samsung ve SK Hynix'e kıyasla önemli ölçüde daha az olacaktır.
Eğer TSMC, Çin'deki Nanjing Fab 16'sındaki üretimini durdurmaya veya büyük ölçüde azaltmaya zorlanırsa, bunun etkileri SMIC ve HuaHong gibi Çinli üreticiler için olumlu olacaktır. Çünkü Çin merkezli müşteriler üretimlerini SMIC (14 nm ve 28 nm sunuyor) veya HuaHong'a (28 nm düğümüne sahip) kaydırmak zorunda kalacaklar. Bu durum, bu firmaların doluluk oranlarını ve bilanço durumlarını iyileştirecektir (tabii ki yeterli kapasiteleri olduğu varsayılarak).
Ayrıca, TSMC'nin Çin'deki üretiminin zorunlu olarak yavaşlaması, Çin Halk Cumhuriyeti'nin yarı iletken kendi kendine yeterlilik çabalarını doğrulayabilir ve bu da çip üreticileri ile ekipman üreticileri için artan sübvansiyonlar anlamına gelebilir.
